היסטוריה קטנה נרשמה היום בשוק ההון המקומי, הסטוריה קטנה בשוק אבל גדולה, אפילו גדולה מאוד לאיש העסקים יצחק תשובה שהפקיד את גורלו העסקי בידיים של אחד המנכ"לים הצעירים בישראל - עידן ולס.

בשעות האחרונות השלימה קבוצת דלק החלפה של סדרות אג"ח בהיקף כספי של יותר מ-800 מיליון שקל, סכום שנחשב לאחד הגדולים בבורסה המקומית. למעשה עידן ולס הצליח לקבל את אמון המשקיעים שהסכימו להיוותר עם אותן הבטוחות (דלק ישראל ודלק קידוחים) ולפרוש מחדש את החוב שהיה אמור להיפרע בשנה הבאה.

למעשה קבוצת דלק שעמדה השנה בפני פירעונות אג"ח של כמעט 3 מיליארד שקל, שילמה 2 מיליארד שקל ופרסה מחדש כ-800 מיליון שקל, מה שמביא את המשקיעים למסקנה כי הקבוצה צלחה את המשבר הגדול שהחל בשנת 2020 ולא זאת בלבד אלא שהיא נותרה עם ההחזקות המשמעותיות שלה: דלק קידוחים, 25% בדלק ישראל, הקרקע בעכו, ומלוא הבעלות על איתקה וזאת בימים בהם מחירי הדלק נמצאים בשיא ולא נראה כי ירדו בזמן הקרוב.

לא נפריז בחשיבות של המהלך שלמעשה היה כמשקולת על צווארה של קבוצת דלק עם פירעון צפוי של כמעט 700 מיליון שקל בתחילת 2023 והפירעון הזה נחתך לכ-400 מיליון שקל, זכום שקבוצת דלק לא צפויה להיתקל בקשיים לגייס אותו, בין אם ממהלכים הוניים באיתקה, קבוצת דלק, גיוס הון או חוב וכן הלאה.

צריך לזקוף את מהלך ההתאוששות של קבוצת דלק למנכ"ל הצעיר, עידן ולס, שהגיע מעסקיו הפרטיים של יצחק תשובה והיה צריך לשחק את משחק החברות הציבוריות שלו שהוא משחק שונה לגמרי, ולס סגר את התשלומים למערכת הבנקאית וכעת קבוצת דלק נטולת חוב לבנקים והצליח להסדיר מערכת יחסים סבירה ואף טובה עם מחזיקי האג"ח שאיפשרו לו כאמור, לאריך מחדש את המח"מ של יתרת החוב של קבוצת דלק מכמעט 2 לכ-4, וזה מאפשר לו לפעול עכשיו ללא חרב על הצוואר ולהציף ערך.

עוד ב-

האם מניית קבוצת דלק הפכה לסחורה הכי חמה בבורסה?

לכתבה המלאה

כך או אחרת מדובר בהתאוששות מרשימה של קבוצת דלק שממקום שלא היה מי שלא ספר את הדקות עד לקריסה שלה, אך לפני שנתיים, למקום שבו מתחילים לתמחר אותה כשחקנית שווה בין שווים בשוק ההון המקומי.