לקראת תחילת שבוע המסחר בארה"ב האנליסט הטכני ארי ואלד מבית ההשקעות אופנהיימר אופטימי. להערכתו המשבר הכלכלי שגולשת אליו הכלכלה האמריקאית אינו חריף כפי שחשש קודם ולכן הוא מעריך, תימשך ההתאוששות בשוק המניות בדגש על מניות ראסל 2000, המניות הקטנות יותר.

לאור פריצת מדד ה S&P500 מעל ממוצע נע ל-50 יום. בטווח הקצר צופה ארי ואלד המשך מגמת עליה במדד לרמת ההתנגדות של 4,300 נקודות, אם כי אינו שולל מימוש עונתי בחודש ספטמבר לרמת התמיכה של 3,920 נקודות. בסיכומו של דבר, מעריך ואלד כי מדד ה S&P500 יגיע עד סוף השנה ל-4,600 נקודות, וימשיך במגמה חיובית גם לאחר מכן.

"לאחר שהגיע לשפל בחודש יוני 2022, שבו 14% בלבד מהמניות בארה"ב עמדו מעל ממוצע נע ל-200 יום, הפגין מדד ה S&P500 התאוששות מרשימה. בשבוע שעבר חצה מדד המניות האמריקאי את הממוצע הנע ל-50 יום, רמת התנגדות חשובה, והוא ממוצב היטב על מנת להגיע לרמת ההתנגדות הבאה, בטווח של 4,180-4,300 נקודות". ארי ואלד מעריך כי לאחר מכן ייתכן תיקון עד לרמת התמיכה של 3,920 נקודות, ובעקבותיו צופה "ראלי של סוף שנה" עד לרמה של 4,600 נקודות.

בתור סימן נוסף התומך בהתאוששות השוק, מציין ארי ואלד את העליה במדד ה Russell 2000  מרמת התמיכה של 1,700 נקודות, עם ביצועי יתר אף לעומת מדד ה S&P500  הרחב, לראשונה מזה כשנה. ארי ואלד רואה בכך הוכחה לשיפור בתנאי המאקרו מעבר למצופה, וצופה המשך מגמת עליה במדד הראסל עד לרמת ההתנגדות של 2,100 נקודות.
 
ארי ואלד רואה את הנסיגה בתשואת אג"ח ממשלת ארה"ב ל-10 שנים מכ-3.5% לרמה הנוכחית של 2.65% בתור הגורם המרכזי שתומך בתיזת השקעה באפיקי "צמיחה", החסינים למגמות האטה כלכלית. בהתייחסות לעונתיות השווקים, מציין האסטרטג הטכני את היציבות בחודש אוגוסט, לצד תבנית חולשה בחודש ספטמבר ומגמות חזקות במדד ה S&P500 ברבעון הרביעי.

עוד ב-

אופנהיימר על הבנקים: "שומרים על המלצת 'ביצועי יתר'"

לכתבה המלאה

ברמת המלצות ספציפיות, מדגיש ארי ואלד במסגרת סקירתו השבועית את ארבעת הסקטורים בעלי תבנית טכנית חיובית: מגזר האנרגיה, עם המלצות על מניות LNG ו CTRA,  מגזר ציוד רפואי עם המלצות על מניות TMO ו BIO, מגזר שירותי IT עם המלצות על מניות FISV ו BR, ומגזר הרכבות עם המלצות על מניות UNP ו ODFL. בנוסף, מעדכן ואלד את רשימות "לונג" ו"שורט" בקרב מניות Small/Mid-Cap, שכוללות המלצה חיובית עקבית על מניית DOX הישראלית.