פרויקט נדל"ן להשכרה לטווח ארוך הפך לכישלון חרוץ בישראל - אבל בכל הקשור לארה"ב, חברה ישראלית הצליחה לסגור קרן להשקעה בבתים פרטיים להשכרה, כשחברות הביטוח הגדולות נכנסות להשקעה הזו. המוסדיים נכנסים להשקעות דומות גם בישראל (אם כי לא בצמודי קרקע, אלא בבנייה רוויה), אולם פרויקטים רבים מתעכבים בשל אי כדאיות כלכלית.

אלקטרה נדל"ן מעדכנת על סגירה ראשונה של הקרן עם התחייבויות משקיעים בסך של כ-225 מיליון דולר (כ-816 מיליון שקל). בין משקיעי הקרן הבולטים: הפניקס עם 80 מיליון דולר, כלל ביטוח עם 65 מיליון דולר וקופת עובדי חברת חשמל עם 50 מיליון דולר. אלקטרה נדל"ן עצמה תשקיע כשותף מוגבל (LP) סכום של 15 מיליון דולר.

קרן ה-BTR-SFR בניהולה של אלקטרה נדל"ן תפעל באופן אקטיבי במטרה לנצל את תנאי השוק הייחודים שנוצרו באזורים בהם פועלת החברה, בעיקר על רקע הריבית הגבוהה בארה"ב, שהובילה להאטה בהיקף מכירות בתים חדשים ולעליה בשיעורי ההיוון. לפי הדיווח, "סביבה עסקית זו מייצרת הזדמנויות לרכישת בתים חדשים מקבלנים במחירים אטרקטיביים, לצד צפי להמשך עלייה בשכר הדירה בשנים הקרובות".

 
נכס BTR אלקטרה נדל"ן (קרדיט: באדיבות החברה)

תחום הבתים הפרטיים להשכרה מהווה סגמנט משלים לתחום מקבצי הדיור הקלאסי (Multi Family), המהווה את חלק הארי של הקרנות שבניהול החברה. הנכסים המוגדרים כ-SFR (Single Family Rental) הינם בתים צמודי קרקע הממוקמים בתוך שכונות מגורים ומשמשים משפחות למגורים בשכירות לטווח ארוך. פרוייקטי BTR (Built to Rent)  הינם מתחמי מגורים קהילתיים, הכוללים בתים פרטיים ולרוב כוללים מתקנים משותפים לרווחת הדיירים.

לאחרונה עדכנה אלקטרה נדל"ן כי היא מצויה בהליכים להקמת קרן חמישית להשקעות במקבצי דיור בארה"ב, זאת באמצעות חברת הבת אלקטרה אמריקה. החברה פועלת לאיתור משקיעים בישראל ובחו"ל להשקעה בקרן במטרה להגיע ליעד גיוס של כ-1 מיליארד דולר. מטרת הקרן תהיה לבצע השקעות במקבצי דיור להשכרה בדרום מזרח ארה"ב ולמקסם את שווים על ידי ניהול אקטיבי ותוכניות השבחה באותה מתכונת פעילות כפי שביצעה החברה ב-4 קרנות קודמות שהשיקה להשקעות במקבצי דיור בארה"ב.

החברה עוסקת בהקמה וניהול קרנות השקעה פרטיות. היא מנהלת כיום 5 פלטפורמות השקעה: מקבצי דיור - כ-34 אלף יחידות דיור (3 קרנות), חוב למקבצי דיור - 55 עסקאות חוב (2 קרנות), בתים פרטיים להשכרה 4,261 בתים צמודי קרקע (25 שותפויות), ריט מלונאות- 7 מלונות בארה"ב וקרן להשקעות בבריטניה (3 בנייני משרדים). בנוסף מחזיקה החברה יחד עם שותפים, בשתי חטיבות קרקע סמוכות המיועדות בעיקר לפיתוח מתחמי מגורים להשכרה בדרום מיאמי. נכון לסוף רבעון שלישי 2024, שווי נכסי הנדל"ן תחת ניהול החברה עומד על כ-10.1 מיליארד דולר. הון המשקיעים המנוהל מסתכם בכ-5.1 מיליארד דולר.

"אנו מודיעים היום על סגירה ראשונה של הקרן ההזדמנותית החדשה שלנו בתחום הבתים הפרטיים להשכרה (BTR-SFR) עם גיוס משמעותי של כ-225 מיליון דולר מקרב גופי השקעה מובילים בשוק המקומי ומודים להם על האמון שנתנו במודל העסקי של החברה", אמר אמיר יניב, מנכ"ל אלקטרה נדל"ן. "הקרן הנוכחית שמצטרפת ל-7 הקרנות הפעילות אותן מנהלת החברה, מאפשרת לנו לפעול באופן אקטיבי במטרה לנצל את תנאי השוק הייחודים שנוצרו באזורים בהם אנו פועלים. הריבית הגבוהה בארה"ב, אשר הובילה להאטה בהיקף מכירות בתים חדשים ולעלייה בשיעורי ההיוון, יצרה הזדמנויות לרכישת בתים חדשים מקבלנים במחירים אטרקטיביים, זאת לצד צפי להמשך עלייה בשכר הדירה בשנים הקרובות. אנו רואים בתחום הבתים הפרטיים להשכרה הזדמנות אטרקטיבית ופעילות משלימה לתחום מקבצי הדיור המסורתית שלנו, שמניבה תשואות נאות באופן עקבי."

גיא פורת, סמנכ"ל ומנהל מחלקת נדל"ן בהפניקס: "אנו מברכים על המשך שיתוף הפעולה עם חברת אלקטרה נדל"ן ורואים בתקופה זו הזדמנות להרחבת השקעות בתחום המגורים בארה"ב שהנו בעל פוטנציאל ליצירת ערך משמעותי עבור הפניקס ועמיתיה.

עוד ב-

צמודי קרקע? אלה 5 הערים שבונות הכי הרבה מגדלים

לכתבה המלאה

עידן גולומב, מנהל פעילות הנדל״ן הבינלאומי של כלל ביטוח ופיננסיים: "השקעת העוגן של כלל ביטוח ופיננסיים בקרן של אלקטרה נדל״ן תאפשר לעמיתי כלל חשיפה לתת-תחום מתפתח של סקטור המגורים בארה״ב , ותאפשר לעמיתי כלל ליהנות מגיוון נוסף בתמהיל ההשקעות הנוכחי בסקטור, ביחד עם תשואות אטרקטיביות מותאמות סיכון".