החלטת הריבית של בנק ישראל תתפרסם מחר אחר הצהריים, ושם צפויה בשורה טובה לנוטלי המשכנתאות: הריבית צפויה לרדת ולהוריד משמעותית את ההחזר החודשי על המשכנתא. הורדת הריבית משפיעה ישירות על החלק שצמוד לריבית הפריים. הורדת הריבית מחר היא הרביעית שצפויה מאז סוף השנה, והמשמעות שלה היא ירידה של מאות שקלים בסך הכל בהחזר החודשי.

ניתוח מגלה מה צפוי לקרות להחזר החודשי אם הריבית תרד ב-0.25%, כפי שרוב הכלכלנים צופים, או ב-0.5%, במידה והוועדה המוניטרית תקבל החלטה ללכת על מהלך "אגרסיבי" יותר. במונחים של חודש מדובר בהנחה של עשרות שקלים, אבל ירידה רביעית ברציפות תוריד את ההחזר במאות שקלים בודדים ואפילו יותר, במידה ולקחתם משכנתא גבוהה יחסית, המבוססת בעיקרה על ריבית הפריים.

נזכיר כי ריבית הפריים עמדה בשיאה, באמצע 2023, על 6.25%. היא ירדה בינואר 2024 בשיעור של רבע אחוז ומאז סוף השנה, בחודש נובמבר, ועד היום - בוצעו עוד שלוש הפחתות ריבית. בדיקה מגלה כי בנטילת משכנתא ל-25 שנה שהחלק של ריבית הפריים בה עומד על 450 אלף שקל, מדובר בהפחתה של 66-69 שקלים בחודש לכל הפחתה.

268 שקל ב-4 הפחתות, אבל זה למשכנתא קטנה (מקור: התאחדות יועצי המשכנתאות)

כלומר, ארבע הפחתות של רבע אחוז מביאות לחיסכון של כ-270 שקל. עם זאת, חלק גדול מהציבור לוקח הלוואות גדולות יותר, של 900 אלף שקל בפריים (עבור משכנתא של 1.8-2 מיליון שקל זה בהחלט הגיוני), ואז החיסכון יהיה כפול - מעל 500 שקל למשפחה. כפי שאפשר לראות, בהשוואה לתחילת העלאת הריבית, עדיין מדובר בעלייה בהחזר החודשי של 810 שקל (במקרה שהריבית תרד מחר ברבע אחוז) - וזה הרבה מאוד. מי שלקח משכנתא גבוהה יותר, משלם היום הרבה יותר כסף.
 

צריך לזכור שכאשר הריבית יורדת, זה משפיע בעקיפין גם על העוגנים וזה אומר שגם החלק השני של המשכנתא שלכם צפוי להתעדכן עם עדכון העוגן, שמשתנה לרוב כל שנתיים או כל 5 שנים.

זוג שלקח משכנתא של 2 מיליון שקל במרץ 2022, כשהריבית עמדה על 0.1% והפריים על 1.6%, סביר שישלם היום מעל 2,000 שקל יותר כתוספת. זו הסיבה לכך שהממשלה ניסתה לעשות מהלך לפיו המשכנתאות יסובסדו. במשרד האוצר טענו כי מדובר במהלך פופוליסטי לפני הבחירות ולכן הוא לא עבר ונדחה. מי שתמך במהלך היה יועצו הכלכלי של ראש הממשלה, אבי שמחון.

למרות ההאטה בשוק הנדל"ן, היקף המשכנתאות ממשיך לטפס ומגיע לשיא. זה קורה גם בשל הזינוק במחזורי משכנתאות, שמגיע על רקע התקררות הריבית. 

השורה התחתונה שונה: 131 שקל פחות בהחזר החודשי (מקור: התאחדות יועצי המשכנתאות)

ב-2024 עמד היקף המשכנתאות על 93 מיליארד שקל אך ב-2025 הוא זינק לכ-106 מיליארד שקל - וזה כבר מתחיל להזכיר וקרוב מאוד לנתוני שנות השיא של הנדל"ן. מלבד נושא המחזורים, סיבה נוספת היא העלייה במשקל הדירות שנמכרות על הנייר. לפני 5 שנים 36% מהדירות היו כאלה, וכיום 63% מהדירות החדשות הן כאלה. הפער הוא עצום.

עוד ב-

היקף המשכנתאות מזנק לשיא - זה מה שאתם צריכים לדעת

לכתבה המלאה

הקבלנים החלו למכור דירות על הנייר, כשזה מלווה במבצעי מימון. לעתים הם מעניקים פטור ממדד או הלוואת קבלן וזה מאפשר לרוכשי הדירות, שיש להם הון עצמי נמוך, לרכוש דירה בתקווה לחסוך כסף עד הכניסה לדירה, בעוד שנתיים, שלוש או אפילו ארבע שנים.