מהו מסמך תנאים ראשוני?

מסמך תנאים ראשוני (Term Sheet): מסמך לא מחייב המתאר את התנאים וההגבלות המרכזיים שלפיהם משקיע מסכים לבצע השקעה כספית בחברה, נקרא גם "הסכם עקרונות"

מערכת ice | 19/5/2024 16:30

מסמך תנאים ראשוני משמש בסיס להמשך משא ומתן ובדיקת נאותות לפני התקשרות בהסכם השקעה מחייב.

מתווה השקעה: מסמך תנאים ראשוני מפרט סכומי השקעה פוטנציאליים, מניות, שיטות הערכה ותנאים פיננסיים קריטיים אחרים המוצעים לעסקה.
מסגרת משפטית: אמנם בדרך כלל מסמך זה לא מחייב את המשקיעים, אך מסמך תנאים ראשוני עשוי לכלול הוראות מסוימות מחייבות, כגון הסכמי סודיות ובלעדיות, המחייבות את החברה במידה מסוימת.

תהליך והשפעה:

בדיקת נאותות: חתימה על מסמך תנאים ראשוני מאפשרת למשקיע/ה לערוך סקירה מקיפה של הכספים, הפעילות והמעמדה המשפטי של החברה לפני שהוא מתחייב להשקעה.
מינוף משא ומתן: המסמך מספק מסגרת למשא ומתן, המאפשר לשני הצדדים להבהיר ציפיות ולהעריך את כדאיות התנאים המוצעים לפני ניסוח הסכם רכישת מניות (SPA) רשמי.

עוד ב-

מה זה אומר אסטרטגיית יציאה ולמה זה חשוב?

לכתבה המלאה

מסמך תנאים ראשוני הוא קריטי בתהליך ההשקעה שכן הוא מניח את הבסיס למשא ומתן והסכמים מפורטים יותר, ומכין את הבמה לשותפויות מוצלחות פוטנציאליות בין משקיעים וחברות.