אנבידיה שולטת כיום כמעט ללא עוררין בשוק שבבי הבינה המלאכותית, עם נתח של יותר מ-80% ושווי שוק שובר שיאים העומד על כ-4.46 טריליון דולר. אך מתחת לפני השטח, גל חדש של סטארט-אפים חדשניים וממומנים היטב מתחיל לסדוק את חומות המבצר. לא מדובר במתחרות הוותיקות כמו אינטל או AMD, אלא בחברות צעירות שמפתחות טכנולוגיות פורצות דרך, ומאתגרות את ההגמוניה של אנבידיה מכיוונים בלתי צפויים. הנה חמש מהבולטות שבהן:

1. Groq – נוסדה בידי יוצאי צוות ה-TPU של גוגל ומתמקדת בנקודת תורפה קריטית: מהירות ההסקה (Inference) – השלב שבו מודל AI מיישם את הידע בזמן אמת. שבב ה-LPU (יחידת עיבוד שפה) שפיתחה מאפשר תגובה כמעט מיידית, אידאלית ליישומים כמו צ’אטבוטים מתקדמים. החברה חווה מומנטום יוצא דופן, עם דיווחים על סבב גיוס של 600 מיליון דולר לפי שווי של 6 מיליארד דולר, ואימוץ מהיר בקהילת המפתחים.

2. Tenstorrent – בהובלת אדריכל השבבים האגדי ג’ים קלר (לשעבר אפל, AMD וטסלה), החברה מציעה אלטרנטיבה פתוחה למודל העסקי הסגור של אנבידיה. שבביה מבוססים על ארכיטקטורת RISC-V הפתוחה, והיא מוכרת רישיונות לקניין הרוחני שלה כדי לאפשר לחברות אחרות לפתח שבבים מותאמים אישית. בסוף 2024 גייסה קרוב ל-700 מיליון דולר ממשקיעות כמו סמסונג, LG וקרן ההשקעות של ג’ף בזוס, לפי שווי של 2.6 מיליארד דולר. היא מכוונת לשוקי הרכב והאלקטרוניקה הצרכנית, ומאיימת לערער את האקוסיסטם של אנבידיה בטווח הארוך.

3. Cerebras Systems – ענקית סיליקון עם גישה קיצונית של "כמה שיותר גדול – יותר טוב". שבב ה-WSE-3 שלה, בגודל פרוסת סיליקון שלמה, כולל 4 טריליון טרנזיסטורים ומיועד לאימון מודלי AI עצומים ומורכבים, תוך קיצור תהליכים שדורשים במערכות GPU שבועות או חודשים. החברה, שגייסה עד כה 720 מיליון דולר, שוקלת הנפקה לפי שווי של 7–8 מיליארד דולר או גיוס פרטי נוסף של עד מיליארד דולר. היא מהווה איום ישיר על אנבידיה בשוק המחשוב עתיר הביצועים (HPC) ומקיימת שותפות אסטרטגית עם G42 מאיחוד האמירויות.

4. Celestial AI – לא מפתחת שבבי עיבוד, אלא פותרת את צוואר הבקבוק הקריטי של עולם ה-AI: תעבורת הנתונים. טכנולוגיית ה-"Photonic Fabric" שלה מחברת בין שבבים וזיכרון באמצעות אור במקום חשמל, מה שמאפשר מהירות גבוהה וצריכת אנרגיה נמוכה. עם גיוס כולל של 515 מיליון דולר, כולל 250 מיליון דולר במרץ 2025, ועם תמיכה אסטרטגית מ-AMD, היא מציבה איום עקיף אך מהותי על אימפריית השבבים של אנבידיה.

עוד ב-

סין עוקפת את אנבידיה? כך אלפי שבבים מוברחים למעצמה

לכתבה המלאה

5. SambaNova Systems – מציעה פלטפורמה ארגונית מלאה ("Full-Stack") שמשלבת חומרה ייעודית (RDU) ותוכנה במודל "AI כשירות". הפתרון מותאם במיוחד לארגונים ולגופים ממשלתיים שדורשים רמות גבוהות של אבטחת מידע ופרטיות. החברה גייסה מעל 1.1 מיליארד דולר והגיעה לשווי של 5.1 מיליארד דולר בשיא, אך לאחרונה דיווחה על ירידת שווי בשוק המשני ופיטורים – סימן לאתגרים עסקיים. למרות זאת, היא ממשיכה להתמודד על תקציבי AI משמעותיים מול פתרונות הענן של אנבידיה.