אפלייד מטיריאלס פרסמה ביום חמישי אחרי נעילת המסחר בנאסד״ק את תוצאות הרבעון הרביעי של שנת הכספים 2026, שהסתיים ב-25 באוקטובר. ההכנסות הגיעו לשיא של 10.41 מיליארד דולר, והרווח המתואם למניה טיפס ב-92% ל-4.16 דולר, לעומת צפי של 4.05 דולר. הרווח המדווח למניה עלה ב-43% ל-3.40 דולר.

מניית אפלייד (AMAT) ירדה ב-3.58% במסחר הרגיל וננעלה ב-380.95 דולר ב-12 בנובמב. במסחר המאוחר, לאחר פרסום הדוחות, היא עלתה ב-0.76% ל-383.83 דולר. המניה עלתה ב-19.3% בשבוע האחרון, ירדה ב-23.4% בחודש האחרון ועלתה ב-48.2% מתחילת 2026.

עיקר הזינוק הגיע מציוד הייצור

הכנסות חטיבת מערכות המוליכים למחצה עלו בכ-64% לכ-8 מיליארד דולר. החטיבה סיפקה כ-86% מהגידול בהכנסות החברה ברבעון, והרווח התפעולי שלה יותר מהוכפל ל-3.1 מיליארד דולר. גם ציוד לייצור זיכרונות תפס נתח גדול יותר במכירות החטיבה: חלקם של ציוד ל-DRAM ולזיכרון פלאש עלה יחד מ-34% ל-42%. את שנת הכספים כולה סיימה אפלייד עם הכנסות שיא של 34.45 מיליארד דולר, עלייה של 21%.

גם הנתון מסין שווה מבט: חלקה בהכנסות ירד מ-29% ל-25%, אף שהמכירות שם צמחו בכ-35% ל-2.64 מיליארד דולר. סין תפסה נתח קטן יותר משום שההכנסות הכוללות של אפלייד צמחו מהר יותר.

מה הלאה?

לרבעון הראשון של שנת הכספים 2027 צופה אפלייד הכנסות של 10.6 עד 11.6 מיליארד דולר. אמצע הטווח, 11.1 מיליארד דולר, גבוה מתחזית האנליסטים של 10.89 מיליארד דולר. החברה צופה רווח מתואם של 4.15 עד 4.55 דולר למניה.

מנכ״ל אפלייד, גארי דיקרסון, אמר בשיחת המשקיעים כי הוא צופה שנה נוספת של שיאים ב-2027, וכי לקוחות מבקשים להקדים את אספקת הציוד. זה הנתון שכדאי לעקוב אחריו גם מעבר לאפלייד: האם יצרניות השבבים ממשיכות להקדים השקעות בכושר ייצור כדי לעמוד בביקוש.

דיקרסון התייחס גם לפעילות חטיבת PDC הישראלית וציין את תחום הבדיקה והמטרולוגיה (inspection and metrology) כאחת משלוש הסיבות לכך שאפלייד צומחת בקצב מהיר יותר משוק ציוד ייצור שבבי הסיליקון. הוא ציין שפעילות זו נמצאת במסלול לצמיחה של יותר מ-50% בהכנסות בשנה הקלנדרית 2026. בשלב השאלות והתשובות הוא אמר גם כי PDC תחווה צמיחה חזקה מאוד גם ב-2027.