השוק

הנפקת הענק יוצאת לדרך: זה השר בממשלה שירוויח עשרות מיליונים

סופית: איטורו הישראלית יוצאת להנפקת ענק בוול סטריט לפי שווי של עד 4.1 מיליארד דולר. שר הכלכלה ניר ברקת, מבעלי קרן BRM, צפוי לגרוף כ-14 מיליון דולר ממכירת מניות

מערכת ice | 5/5/2025 20:04

פלטפורמת המסחר החברתית איטורו (eToro) מתכננת הנפקה ראשונית (IPO) בבורסת נאסד"ק בשבועות הקרובים — מהלך שעשוי להכניס לקופתה כ-250 מיליון דולר מהציבור ועוד מאות מיליונים ממכירת מניות של בעלי שליטה.

ההנפקה מגיעה לאחר זינוק מרשים בהכנסות וברווחים, ובין הנהנים מהמהלך נמנה גם שר הכלכלה ניר ברקת, שירוויח אישית כ-14 מיליון דולר ממכירת מניות שבבעלות קרן BRM של משפחתו. ההנפקה הזו עשויה להיות הגדולה ביותר של חברת טכנולוגיה ישראלית מאז מובילאיי ב-2022, ומהווה מבחן חשוב לשוק ההון האמריקאי בכל הנוגע לחברות ישראליות.

ניר ברקת (צילום פלאש 90/ אבשלום ששוני)

על פי התשקיף שהגישה החברה לרשות ניירות הערך בארה״ב (SEC), איטורו מתכננת לצאת להנפקה לפי שווי שוק של 3.5 עד 4.1 מיליארד דולר, וגיוס של כ-230 עד 250 מיליון דולר. במקביל, בעלי מניות קיימים ימכרו מניות בשווי של כ-250 מיליון דולר נוספים — מהלך שמאפשר לחלק מהמשקיעים הוותיקים לקצור רווחים משמעותיים מהשקעתם המוקדמת.

eToro IPO hits the road: $460-500 million offering at $3.7-4.0 billion valuation https://t.co/L6u1GtZQuL @eToro #forex #cfds #cfdtrading #socialtrading #roadshow #ipo $ETOR
— FX News Group (@FXNewsGroup1) May 5, 2025

כאמור, דרך קרן BRM שבבעלות האחים ניר ואלי ברקת, תמכור הקרן מניות בשווי כולל של כ-20 מיליון דולר, מתוכם ניר ברקת עצמו יגרוף כ-14 מיליון דולר (בהתאם להחזקות המיוחסות לו). בנוסף לברקת, Spark Capital תממש מניות בשווי של כ-32 מיליון דולר, Andalusian SPV תמכור מניות בשווי של כ-30 מיליון דולר, יוני אסיא, מנכ"ל ומייסד החברה, יממש מניות בשווי של כ-26 מיליון דולר, רונן אסיא, אחיו וממייסדי החברה, יממש מניות בשווי של כ-12 מיליון דולר.

בין הגופים המוסדיים שיצטרפו להנפקה נמצאת ענקית ההשקעות בלאקרוק (BlackRock), שהתחייבה לרכוש מניות בהנפקה בסכום של 100 מיליון דולר — הצבעת אמון חסרת תקדים עבור חברה טכנולוגית ישראלית בשלב זה של השוק.

אחרי שנים של צמיחה תנודתית, 2024 הייתה שנת פריצה דרמטית עבור איטורו עם הכנסות בסך 931 מיליון דולר, לעומת 639 מיליון דולר ב-2023, ורווח נקי בסך 192 מיליון דולר, לעומת 15.3 מיליון דולר בלבד בשנה הקודמת. שיעור הרווח הגולמי עמד על 81%. מספר המשתמשים הפעילים עמד על 3 מיליון, כאשר היקף הנכסים המנוהלים (AUM) הגיע ל-11.8 מיליארד דולר.

קמפיין איטורו (צילום eToro)

איטורו הוקמה בשנת 2007 על ידי יוני ורונן אסיא ודודו רינג, כפלטפורמה חדשנית למסחר מקוון עם דגש על אלמנטים של "מסחר חברתי" – כלומר אפשרות לעקוב אחרי השקעות של סוחרים מצליחים ולשכפל אותן. החברה הפכה לאחת מהפלטפורמות המרכזיות בעולם בתחום זה, עם פעילות ביותר מ-100 מדינות.

עוד ב-

בעקבות טלטלת טראמפ: הענקית הישראלית דוחה את הנפקת המיליארדים

לכתבה המלאה

בשנת 2021 הודיעה איטורו על כוונתה להתמזג עם חברת SPAC בשם FinTech Acquisition Corp V לפי שווי של 10.4 מיליארד דולר, אך העסקה נכשלה בסופו של דבר, בין היתר בשל שינויים בשוק ההון ורגולציה מחמירה יותר. כעת, ההנפקה החדשה מגיעה לפי שווי מתון בהרבה — אך עם תשתית עסקית יציבה ונתונים משופרים משמעותית.