טאואר הציגה תוצאות מרשימות לרבעון השני עם הכנסות של 372 מיליון דולר ורווח של 0.5 דולר למניה, מעל לצפי בשוק שהיה להכנסות של 371.6 מיליון דולר ורווח של 0.45 דולר למניה. גם התחזית לרבעון השלישי הייתה מעל לצפי האנליסטים, הכנסות של 395 מיליון דולר לעומת הצפי בשוק ל-392.5 מיליון דולר.

הדוחות והתחזית הרימו את מניית טאואר בסמחר. היא זינקה בוול סטריט בכ-14% אחרי הדוחות, ובבנק הפועלים מאמינים כי למניה יש עוד לאן לעלות.

האנליסטים בבנק העלו את מחיר היעד שלהם למניה מ-63 דולר ל-66 דולר, מחיר המשקף אפסייד של כ-29.5% על המחיר בשוק. האנליסטים ציינו כי מחיר היעד מתבסס על מכפיל  של כ-19 על תחזית הרווח למניה של הבנק ל-2026 - 3.01 דולר בתחזית הנוכחית לעומת 2.87 דולר בתחזית הקודמת, שלזאת מוסיפים האנליסטים את נכסיה הנזילים של טאואר בסך של כ-9.1 דולר למניה.

"אנו צופים כי הכנסות טאואר יצמחו בשנים 2025-2029 בשיעור שנתי ממוצע של 12%, והרווח הנקי המתוקנן למניה יצמח באותה עת בשיעור שנתי ממוצע של 17%", כותבים שי זיגלמן והאנליסטים של בנק הפועלים.

"שיפור התחזיות מתבסס על שינוי מבני בפעילות החברה, עם הרחבת קיבולת הייצור במנוע הצמיחה המרכזי כיום של החברה, תחום ה-RF לתשתיות תקשורת, המבוסס על טכנולוגיות SiGe ו-SiPho. הרחבות אלו, הנמצאות בשלבי מימוש מתקדמים, צפויות להבשיל במחצית השנייה של 2026 עם גידול של כ-33% ב-SiGe והכפלה של פי 2.2 ב-SiPho ביחס להיקפי המשלוחים הצפויים בסוף 2025, עת ההכנסות הכוללות של החברה צפויות לעבור את רף ה-435 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2025", הוסיפו האנליסטים.

האנליסטים הוסיפו כי "פעילות מגזר ה-RF צפויה להוות מנוע הצמיחה העיקרי של טאואר במחצית השנייה של 2025 ובמהלך 2026, על רקע ביקושים חזקים ליישומי AI, דאטה סנטרס ותקשורת לוויינית, כאשר כ-50% מהמכירות בתחום זה מגיעות מיישומי AI".

"טאואר המשיכה לשפר את ביצועיה הפיננסיים ברבעון, עם צמיחה ניכרת בהכנסות ושיפור עקבי במדדים התפעוליים", כותבים בפועלים. "במקביל לצמיחה בהכנסות, נרשם שיפור ניכר ברווחיות: הרווחיות הגולמית השתפרה ל-21.5% לעומת 20.4% ברבעון הקודם כתוצאה מכירות מוגברות של מוצרים רווחיים ושיפור מתמשך ביעילות הייצור".

עוד ב-

אנבידיה, מאחוריך: חברת השבבים שרושמת זינוק פנומנלי במכירות

לכתבה המלאה

בינתיים, המניה נסחרת לפי שווי של כ-5.7 מיליארד דולר בוול סטריט אחרי ירידה של 2% השנה ועלייה של 36% בשנה האחרונה.