שותפות קיסטון וקרן המורים והגננות תגדיל את אחזקותיה באגד ל-91.4%, כך נודע הבוקר. המוכרים הודיעו על כוונתם לממש 13.2% מניות אגד במסגרת אופציות ה-PUT האחרונה, כשהמימוש הצפוי בסך 600 מיליון שקל, נעשה על פי שווי העסקה המקורי - 4.5 מיליארד שקל. מאז הרכישה חילקה אגד כמיליארד שקל דיבידנד ובהמשך לפעולות ההשבחה והצמיחה שוויה רשום בסך של כ-5.2 מיליארד שקל.

המהלך נעשה בהתאם לתנאי עסקת רכישת השליטה באגד, במסגרתה ניתנה לבעלי המניות המוכרים אפשרות למכור את יתרת מניותיהם לשותפות, על פי שווי העסקה המקורי בהתאמות שנקבעו בהסכם.

אם כל הודעות המימוש יאושרו ויימצאו תקינות, שותפות אגד צפויה להגדיל את אחזקתה בחברה עד לתחילת פברואר 2026 – בתמורה כוללת של כ- 600 מיליון שקל (מותאם מדד ודיבידנד). למימון העסקה, עומדת לשותפות אגד מסגרת אשראי, שתנאיה סוכמו במסגרת השלמת עסקת האופציה הראשונה.

כאמור, לאחר המימוש, שותפות אגד תחזיק מעל 91% ממניות אגד, שממשיכה להציג שיפור עקבי בתוצאותיה הפיננסיות מאז בוצעה העסקה. ברבעון הראשון של 2025 הסתכמו הכנסותיה בכ-1.4 מיליארד שקל - עלייה של כ-5% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ה־EBITDA הסתכם בכ־319 מיליון שקל, גידול של כ-7%.

מאז רכישת השליטה חילקה אגד לבעלי מניותיה דיבידנדים בהיקף כולל של כמיליארד ש”ח - מתוכם כ־625 מיליון שקל לשותפות אגד, אשר שימשו ברובם להקטנת חוב.

נכון ל־31 בדצמבר 2024, השווי ההוגן של אגד עמד על כ־5.2 מיליארד שקל, תוך שמירה על רווחיות וצמיחה תפעולית. מאז רכישתה  זכתה אגד במכרזי תחבורה ציבורית בפולין והולנד, ובמכרזים לתפעול הקווים הירוק והסגול של הרכבת הקלה בגוש דן, ודורגה במקום הראשון במדד השירות של משרד התחבורה בישראל.

עוד ב-

מורגן סטנלי למשקיעים: זה מה שיקרה למדד S&P 500 ברבעון הקרוב

לכתבה המלאה

נבות בר, מנכ"ל קיסטון: "אגד היא דוגמה מובהקת ליכולת של קיסטון לייצר ערך באמצעות ניהול אקטיבי, ותהליכי השבחה. מאז רכישת השליטה הובלנו את החברה לשיפור משמעותי בתוצאות העסקיות, ולצמיחה בארץ ובעולם. הגדלת האחזקה תאפשר לנו להמשיך להצעיד את אגד קדימה ולהפוך אותה לקונצרן תחבורה בינלאומי עם סטנדרטים גבוהים של שירות, תפעול וחדשנות".