יחידת המסחר של הבורסה סיכמה את שבוע המסחר החולף בבורסה, בהם נגעו במשבר האנרגיה העולמי והשלכותיו על הכלכלה המקומית, שבוע המסחר המתקרב ועוד.

"מדדי הדגל השלימו את שבוע המסחר בעליות שערים, כאשר משבר האנרגיה העולמי יוצר פערים משמעותיים בתשואות בהשוואה בין הבורסה המקומית והבורסות הבינלאומיות - מדדי הדגל של הבורסה סיימו את שבוע המסחר בעליות שערים חדות בעקבות עונת הדוחות החיובית וחיסול המנהיג העליון עלי לאריג'אני - מדד ת"א-35 עלה במהלך השבוע ב-3.26% ומתחילת המלחמה עלה ב-4.49%.

מדד ת"א 90 עלה ב-1.94% ומתחילת המלחמה עלה ב-2.55%, ומדד ת"א-125 עלה ב-3.03% ומתחילת המלחמה עלה ב-4.13%. מחזור המסחר בשוק המניות היה גבוה ביום שישי האחרון ועמד על כ-6 מיליארד שקל לאור עדכון מדדי המניות של FTSE Russel. בשווקים באירופה ובארה"ב התמונה שונה והמשקיעים ממשיכים להיות מודאגים ממלחמה ארוכה וממשבר אנרגיה מתמשך.

וול סטריט סגרה שבוע רביעי של ירידות שערים כאשר מדד S&P500 סגר את שבוע המסחר בירידה של% 1.87 ומתחילת המלחמה ירד 5.33%. באירופה, מדד  DAX סגר את שבוע המסחר בירידה של 4.55% (סה"כ ירידה של 11.49% מתחילת המלחמה), CAC ירד ב-3.11% (ירידה של 10.66% מתחילת המלחמה) ו-FTSE 100 ירד ב-3.21% (ירידה של 8.67% מתחילת המלחמה). בשבוע המסחר האחרון נרשמה עלייה חדה במחירי הנפט, כאשר מחיר נפט ברנט עמד ביום שישי האחרון על 112.19 דולר לחבית, ואילו נפט WTI נסחר ב-98.32 דולר לחבית.

מחירי הגז עלו במהלך השבוע עד 35% בשל פגיעות בתשתיות גז באזור המזרח התיכון. במקביל, מחירי הסחורות, שזינקו באופן חד עם החשש לעימות מול איראן, רשמו ירידות משמעותיות במהלך השבוע: הזהב ירד ב-9% והכסף ב-13.54%.

הסלמה בלחימה מול איראן צפויה להגביר את התנודתיות בשווקים בטווח הקצר - בסוף השבוע טראמפ ביצע מספר צעדים בכדי להתמודד עם מחירי הנפט העולים. בסוף השבוע איים על איראן ונתן לה אולטימטום של 48 שעות לפתוח את מצר הורמוז, אחרת ייפגעו תחנות הכוח הגדולות במדינה.

בנוסף, הכריז על הקלה זמנית על הסנקציות המוטלות על רכישת נפט איראני, בניסיון לעצור את העלייה במחירי האנרגיה. צעד זה צפוי להזרים כ-140 מיליון חביות נפט לשוק, אך לא בטוח שצעד זה ימנע תנודות בשווקים בטווח הקצר. עם זאת, ההיסטוריה מלמדת כי בטווח הבינוני והארוך השווקים בדרך כלל מתייצבים ואף מתחזקים, במיוחד כאשר זינוק במחירי הנפט נובע ממשברים גיאופוליטיים.

שבוע המסחר ייפתח כאשר מניות הארביטראז' חוזרות עם פערים שליליים, בעקבות הירידות החדות בוול סטריט – מניות הארביטראז' מבטאות ירידה של כ-0.8% במדד ת"א-35: אלביט מערכות בפער של 3.28%, טבע ב-2.26%, נייס ב-1.98% וטאואר ב-1.58%.

מגמת ההתחמשות של מדינות המערב מזניקה את צבר ההזמנות של החברות הביטחוניות בתל אביב: מדד ת"א-ביטחוניות סוגר את שבוע המסחר עם עלייה של 4.34% ומשלים עלייה מתחילת המלחמה של 9.46%. מגמת ההתחמשות של מדינות אירופה והרצון בארה"ב להעלות את תקציב הבטחון מזניק את צבר ההזמנות של החברות הביטחוניות בארץ ובעולם.

הערכות אנליסטים מדברות על עלייה של עשרות אחוזים בהיקפי הייצור וההכנסות של חברות ביטחוניות גדולות במערב בשנים הקרובות, על רקע המלחמה באירופה והמתיחות במזרח התיכון שבתחילת החודש התממשה, והגדלת תקציבי הבטחון של מדינות אירופה וארה"ב. הערכות אנליסטים מדברות על עלייה של כ-7% בשנה ברכישות בתחום ההגנה, ועלייה של כ- 5% בשנה ביכולת ייצור הטילים עבור חברות ביטחוניות בארה"ב.

המשמעות היא עלייה של עשרות אחוזים עד 2032. כאמור, מגמת ההתחמשות לא חמקה מהחברות הישראליות. במדד ת"א-ביטחוניות נסחרות 18 חברות, מתוכן 5 חברות פרסמו את התוצאות הכספיות ל-2025.

כל החברות שפרסמו את התוצאות הכספיות לשנת 2025 עד כה, סיימו את השנה עם עלייה בצבר ההזמנות לעומת סוף התקופה המקבילה.  סך הצבר עלה בכ-25% בתקופה (מהחברות שדיווחו עד כה), ועומד על כ-31.7 מיליארד דולר. תמונה דומה משתקפת גם מתוצאות התעשייה האווירית, שאינה נסחרת בבורסה אך מנפיקה אג"ח, שסיימה את השנה עם צבר של כ-30 מיליארד דולר, עלייה של כ- 5 מיליארד דולר לעומת סוף 2024.

מדד-ת"א טכנולוגיה ות"א-אנרגיה ישראל מובילים את תשואות השבוע - מדד ת"א-טכנולוגיה השלים השבוע עלייה של 7.07% ומדד ת"א-אנרגיה ישראל עלה ב-6.23% ומתחילת החודש רשמו עלייה של 9.49% ו-11.25% בהתאמה. את העליות במדד ת"א-טכנולוגיה הובילה מניית טאואר שזינקה במהלך השבוע בכ-39% בעקבות הכרזה על דור חדש של טכנולוגיית BCD, שמיועדת ליישומי הספק במרכזי נתונים לבינה מלאכותית ולפתרונות טעינה מתקדמים.

עם הזינוק במנייה, החברה עקפה את שוויה של חברת צ'ק פוינט והפכה להיות החברה הישראלית השלישית בגודלה שנסחרת מעבר לים. בנוסף, החברות הביטחוניות הציגו השבוע ביצועים עודפים לאור התחזיות לצבר הזמנות גדל באירופה ומארה"ב. מדד ת"א אנרגיה-ישראל עלה השבוע לאור אי הוודאות הגאופוליטית שממשיכה להשפיע על מחירי הנפט הגז ומתחילת המלחמה עלה ב-11.25%.

מדד הבנקים מציג תשואת חסר מול מדדי הדגל - מדד הבנקים נחלש השבוע ב-0.53%, ומתחילת המלחמה ירד ב-3.52%. ביום חמישי האחרון נרשמו עליות קלות במניות הבנקים, בעקבות הסכם עם משרד האוצר לגבי תשלום נוסף למדינה.

עוד ב-

שיא היסטורי בבורסה בתל אביב: הזינוק המטורף שנרשם למרות המלחמה

לכתבה המלאה

ההסכם, שנועד לבטל חקיקה שהייתה מטילה מס ייעודי על הבנקים, בשל רווחיהם הגבוהים בשנים האחרונות, הוביל לעליית ערך מניות הבנקים. לפי הפשרה, הבנקים יעבירו כ- 3.25 מיליארד שקל במזומן בשנתיים הקרובות למימון המלחמה - מתוכם כ-3 מיליארד שקל השנה וכ-250 מיליון שקל בשנה הבאה.