השוק
רמי לוי בדרך למהלך הבא: זה התחום שעשוי להזניק את הרווחים
אחרי הדוחות החזקים של רמי לוי שיווק השקמה שפורסמו ביום חמישי, בבית ההשקעות IBI מסמנים את השלב הבא עבור החברה: פעילות "רמי לוי בשכונה", שיתוף הפעולה החדש עם ישראייר והתרחבות תחומי הפעילות עשויים להפוך למנועי הצמיחה המרכזיים של הקבוצה בשנים הקרובות. בעקבות זאת, הועלה גם מחיר היעד למניה
ימים ספורים לאחר שרמי לוי הציגה את תוצאות הרבעון הראשון של 2026, בבית ההשקעות IBI מפרסמים סקירה מעודכנת ומסמנים את הכיוון הבא של החברה – כזה שפחות מתמקד בזינוק החד שכבר נרשם במכירות וברווחים, ויותר במנועי הצמיחה העתידיים שעשויים להמשיך לדחוף את הקבוצה קדימה.
לפי האנליסטית שירה אחיעז, אחד הגורמים המסקרנים ביותר בשלב זה הוא דווקא פעילות "רמי לוי בשכונה". ב-IBI מציינים כי למרות שהפעילות טרם תרמה באופן מהותי לרווחיות הקבוצה, עיקר פוטנציאל ההשבחה שלה צפוי להגיע רק לאחר השלמת תהליכי האינטגרציה והטמעת המותג הפרטי בסניפים. להערכתם, כבר מהמחצית השנייה של השנה ניתן יהיה לראות תרומה משמעותית יותר של הפורמט העירוני לתוצאות הקבוצה.
בסקירה מודגשת גם ההתקדמות במועדון הלקוחות המשותף עם ישראייר וישראכרט. במסגרת העסקה, ישראייר צפויה לרכוש 10% מהמועדון החדש, שיפעל תחת המותג SuperFly, תמורת כ-20 מיליון שקל. ב-IBI מעריכים כי המהלך צפוי לחזק את פעילות המועדון, להרחיב את הצעת הערך ללקוחות ולהוות מנוע צמיחה נוסף בתחומי הפיננסים והנאמנות הצרכנית.
מעבר לכך, האנליסטים מצביעים על שורת מהלכים נוספים שעשויים לתמוך בצמיחה: המשך התרחבות גוד פארם, הרחבת פעילות הסטוק, פתיחת המרכז הלוגיסטי החדש של "רמי לוי לעסקים" בתימורים, הגדלת פעילות היבוא והמותג הפרטי, וכן פיתוח פעילות האונליין באמצעות מחסני ליקוט רובוטיים.
ב-IBI מציינים כי אמנם קצב הצמיחה החריג שנרשם ברבעון הראשון לא בהכרח מייצג את קצב הפעילות שיימשך לאורך כל השנה, אך הם עדיין מעריכים שנתוני החנויות הזהות יישארו חיוביים וימשיכו להעיד על התחזקות פעילות הליבה של החברה.
על רקע הערכות אלו, העלו בבית ההשקעות את מחיר היעד למניית רמי לוי ל-443 שקל למניה והותירו את המלצת "תשואת יתר" על כנה. לפי הסקירה, השוק עדיין אינו משקף במלואו את פוטנציאל השיפור ברווחיות ואת מנועי הצמיחה העתידיים של החברה.
עוד ב-
שירה אחיעז, אנליסטית הקמעונאות ב-IBI, כתבה כי "לאור התוצאות החזקות, ההתייצבות הצפויה בהוצאות המימון, השיפור המתמשך ביעילות התפעולית ומנועי הצמיחה המשמעותיים העומדים בפני החברה – אנו מעלים את מחיר היעד ל-443 שקל למניה ומותירים את המלצת תשואת היתר על כנה".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
