אחד הגורמים המשמעותיים ביותר שהשפיעו על השווקים השבוע היה ההסכם המסתמן בין ארה"ב לאיראן, והתקווה לפתיחה מחודשת של מיצרי הורמוז. השינוי הגיאופוליטי הזה שלח גלי הדף חיוביים לשוקי המניות, בעיקר בשל הירידה במחירי האנרגיה. מומחי וול סטריט מנתחים את המצב.

סילביה יבלונסקי, מנהלת השקעות ראשית ב-Defiance: "השווקים מתייחסים להסכם כאירוע של ירידת סיכון גיאופוליטי. ירידת מחירי הנפט מפחיתה לחצים אינפלציוניים, תומכת בצריכה הפרטית ומיטיבה עם חברות תעופה, תחבורה ותעשייה. אחד מענני הסיכון הגדולים ביותר שריחפו מעל השווקים בחודשים האחרונים הוסר, ולכן המשקיעים חוזרים להתמקד ברווחי החברות ובמדיניות הפד".

מנגד, פול מרינו,  סמנכ"ל הכנסות ב-Space X: "סבור כי ההשפעה עשויה להיות עמוקה וארוכת טווח אף יותר, אך קורא למשקיעים לשמור על קרקע יציבה: "אם הפסקת האש תחזיק והזרמת הנפט תחזור לשגרה, ייתכן שאנחנו מסתכלים על נקודת מפנה מאקרו-כלכלית של ממש. מה שנראה עד לאחרונה כסביבה שעשויה להוביל להעלאות ריבית נוספות, יכול להפוך בחזרה לתרחיש של הקלות מוניטריות".

עם זאת, מרינו מזהיר כי השוק עדיין מתמחר תרחיש אופטימי במיוחד: "המשקיעים חוגגים, אבל ראלי בר-קיימא דורש יותר מהסכם דיפלומטי אחד והנפקת ענק אחת. הוא דורש גם ירידת אינפלציה, מחירי אנרגיה יציבים וצמיחת רווחים רחבה".

שבוע בלבד לאחר ההנפקה הגדולה בהיסטוריה, חברת SpaceX ממשיכה להיות מוקד העניין המרכזי בבורסות בניו יורק, כשהיא מציגה תנודתיות חריגה לצד עניין ציבורי עצום. המניה זינקה ב-19% כבר ביום המסחר הראשון שלה. 

פול מרינו מציין כי התנודתיות החדה נובעת בעיקר מכך שרק כ-4%-5% ממניות החברה זמינות כרגע למסחר ציבורי, ולכן כל שינוי בביקוש מייצר תנועות חדות. יבלונסקי מוסיפה כי ההצלחה בשוק הציבורי היא המשך ישיר לביקוש הפנומנלי שראינו בשוק הפרטי: "SpaceX כבר אינה רק חברת חלל. היא פועלת בצומת שבין בינה מלאכותית, תקשורת, ביטחון לאומי ותשתיות. הסיפור האמיתי הוא האם החברה תדע לממש את פוטנציאל הצמיחה של סטארלינק והשליטה בשיגורים".

בגזרת המט"ח והסחורות, השוק הגיב בעוצמה לאמירות הניציות (תמיכה בריבית גבוהה) של חבר הפד, קווין וורש.

ויולטה טודורובה, אנליסטית מחקר ב-Leverage Shares מסבירה את התחזקות המטבע האמריקאי: "הדולר נהנה כיום משילוב של מדיניות פד ניצית, ביקוש לנכסי מקלט וחוסר ודאות לגבי הצמיחה העולמית. אם הנתונים הכלכליים ימשיכו לתמוך במדיניות זו, מדד הדולר עשוי להמשיך לעבר רמת 102 הנקודות".

עוד ב-

טירוף בבורסה: אלפי מיליונרים חדשים נולדו בתוך ימים

לכתבה המלאה

מנגד, הזהב מתקשה לשמור על המומנטום החיובי וסובל מרוח נגדית בטווח הקצר בשל הציפייה לריבית גבוהה לאורך זמן. עם זאת, הן טודורובה והן יבלונסקי מדגישות כי מגמת העלייה ארוכת הטווח של המתכת היקרה לא נשברה, הודות לרכישות מאסיביות של בנקים מרכזיים והחזקות שיא של תעודות הסל.