עסקת ענק במשק האנרגיה הישראלי: קבוצת אדלטק ומנורה מבטחים, לצד קיסטון פאוור, השלימו הערב (ד') את הסגירה הפיננסית להקמת תחנת הכוח שורק - מהפרויקטים המרכזיים והקריטיים ביותר לפיתוח משק החשמל בישראל בשנים הקרובות.

הפרויקט נאמד בעלות כוללת של כ-5.6 מיליארד שקל, כאשר לטובת הקמתו הועמד מימון עתק בהיקף של כ-4.8 מיליארד שקל. את המימון הוביל קונסורציום מלווים בהובלה משותפת של בנק מזרחי-טפחות ובנק דיסקונט, יחד עם סינדיקציית גופים מוסדיים ובנקאיים הכוללת את הבנק הבינלאומי, מגדל, מיטב ומנורה מבטחים.

מעמד החתימה החגיגי התקיים במשרדי עורכי הדין מיתר, בהשתתפות נציגי החברות השותפות ואגף החשב הכללי במשרד האוצר. השלמת הסגירה הפיננסית מאפשרת מעבר מיידי לשלב הביצוע, לאחר שביום שני האחרון כבר התקבל היתר הבנייה הרשמי מרשות הרישוי. תקופת ההקמה המתוכננת תארך כ-36 חודשים, ולוח הזמנים להפעלת התחנה נותר יציב: נובמבר 2029.

הזכיינית המבצעת היא "שותפות תחנת כוח שורק", שמוחזקת כיום בידי קבוצת אדלטק ומנורה מבטחים. במסגרת ההסכמים, קיסטון פאוור (זרוע האנרגיה של קבוצת קיסטון אינפרא) מעמידה הלוואה המירה בהיקף של כ-40% מההון העצמי הנדרש.

לצד ההלוואה, מחזיקה קיסטון באופציה להמרתה ל-40% מזכויות ההון ו-49% מזכויות ההצבעה בזכיין. לפי מתווה זה, אדלטק תמשיך להחזיק ב-40% מזכויות ההון וב-51% מזכויות ההצבעה הנותרות, בעוד מנורה מבטחים תחזיק ביתרת 20% מזכויות ההון (בכפוף לקבלת מלוא האישורים הרגולטוריים).

אדלטק ומנורה זכו במכרז הממשלתי בדצמבר 2024, לאחר שהציעו תעריף זמינות שובר שוק של 3.18 אגורות לקילוואט זמין — הצעה שהייתה זולה בכ-25% מההצעה שהגיעה אחריהן. הפרויקט מוקם במסגרת זיכיון BOT (בנה-הפעל-העבר) מול משרד האוצר ומדינת ישראל, במסגרתו תפעיל ותתחזק הזכיינית את התחנה במשך 24 שנים ו-11 חודשים, ובסיומם תועבר התחנה במלואה לבעלות המדינה.

תחנת הכוח שורק תוקם בסמוך למתקני ההתפלה שורק א' ו-ב' ולמתקן השפד"ן, עם כושר ייצור והספק מרבי של כ-850 מגה-ואט. עם זאת, בשלב הראשון תהיה התחנה זכאית לתשלומי זמינות בגין 670 מגה-ואט בלבד, וזאת בשל מגבלות הקיבולת הקיימות ברשת ההולכה של חברת החשמל. המתקן יכלול תחנת משנה ייעודית ותשתיות רחבות לחיבור לקווי מתח עליון ולהולכת גז טבעי, סולר ומים.

התחנה תפעל בטכנולוגיית מחזור משולב מתקדמת מתוצרת סימנס, המאופיינת בנצילות אנרגטית גבוהה וברמת פליטות מופחתת. כבר לפני למעלה משנה, ובטרם הובטח המימון הפיננסי, נטלה הקבוצה סיכון פיננסי משמעותי והתחייבה מראש לרכישת טורבינת הגז ומערכות הייצור מסימנס אנרג'י - צעד שהתאפשר הודות לאיתנותן הפיננסית של החברות ונועד להבטיח את זמינות הציוד ולמנוע עיכובים בלוחות הזמנים שהציבה המדינה. במסגרת זו אף הורחבה מעורבותה התכנונית וההנדסית של סימנס בפרויקט.

מקור האנרגיה הראשי של התחנה יהיה גז טבעי: בספטמבר האחרון נחתם הסכם ענק מול חברת אנרג'יאן (לצד ספקי גז נוספים) לאספקת גז בהיקף של עד 7.7 מיליארד מטרים מעוקבים (BCM) לתקופה של כ-15 שנים, בשווי כולל הנאמד בכ-1.4 מיליארד דולר. האספקה בפועל תחל עם כניסת התחנה לפעילות מסחרית.

ברקע מלחמת "חרבות ברזל" והאתגרים הגיאופוליטיים שנוצרו, ועל מנת לצמצם תלות בקבלני הקמה בינלאומיים שעלולים להערים קשיים, ביצעה הקבוצה שינוי אסטרטגי במודל הביצוע. לאחר בחינת חלופות הוחלט לבצע את ההקמה בניהול עצמי באמצעות שותפות EPC ייעודית בבעלות שווה (50%-50%) של אדלטק וקיסטון. שותפות זו חתמה על הסכם ביצוע "גב-אל-גב" (Back-to-Back) עם קבוצת עיסא חורי, שתשמש כקבלן המשנה הראשי להקמה. שילוב זה רותם זרוע ביצוע מקומית חזקה יחד עם ידע ניהולי והנדסי בינלאומי, במטרה לעמוד בלוחות הזמנים הקשיחים חרף אתגרי התקופה.

את הליך המכרז הובילה ועדת המכרזים הבינמשרדית באגף החשכ"ל בראשות גל לנדאו, שיוצגה על ידי משרד עורכי הדין ארנון, תדמור-לוי. בצד המשפטי, זכיין הפרויקט לווה על ידי משרדי עורכי הדין ארדינסט ו-KRB; קבוצת אדלטק יוצגה בידי משרד גולדפרב גרוס זליגמן; מנורה מבטחים יוצגה על ידי משרד יהודה רוה; קיסטון יוצגה בידי משרד גורניצקי; ואת קונסורציום המלווים ליווה משרד מיתר.

מטעם בנק דיסקונט הובילה את העסקה החטיבה העסקית בראשות הילה ערן-זיק, קובי שם טוב (מנהל המערך העסקי), נועם שוייצר (מנהל סקטור תשתיות וסינדיקציה), ג'ני חלפין (ראש תחום תשתיות) וגליה אלדן (ראש תחום סינדיקציה).

עוד ב-

תחנת כוח בישראל נמכרת במיליארד שקל: השותפות מאיימות לפוצץ הכל

לכתבה המלאה

מטעם בנק מזרחי-טפחות הובילה את המהלך החטיבה העסקית בראשות אופיר מורד, יחד עם נועם פלג (מנהל סקטור תאגידים), אדם בן יהודה ודניאל בן אליהו (מחלקת מימון פרויקטים), גל רוזנברג (יחידת הסינדיקציה) ועו"ד אמיר סולר מהחטיבה המשפטית של הבנק.