לאחר מבול הגיוסים של הבנקים בסוף השנה שעברה, השלים אמש בנק לאומי גיוס של 3.2 מיליארד שקל בהנפקה של שתי סדרות אג"ח. הסדרות שהונפקו הן במח"מ של 3.9 ו-5.85, כלומר מח"מ בינוני וארוך. המרווחים שישלם הבנק עומדים על 69 נקודות בסדרה הבינונית ו-79 נקודות בסדרה הארוכה.

יש מלציין שהנפקות של בנקים הן "סחורה חמה" אצל המשקיעים המוסדיים גם אם אינן מסעירות של שוק. באופן עקרוני מדובר בסדרות גדולות שנרכשות במלואן על ידי המוסדיים שמחזיקים בעודפי נזילות משמעותיים ואג"ח של בנק יכול להוות עבורן תחליף לאג"ח ממשלתי עם תוספת תשואה קטנה.

עוד ב-

מזרחי טפחות מנקה את השוק: 5 מיליארד שקל ביקושים להנפקה

לכתבה המלאה

עוד יש לציין שההנפקה התבצעה בתנאי שוק לא פשוטים, כלומר אחרי מספר ימים של ירידות בארה"ב שהקרינו באופן שלילי על שוק ההון המקומי וגרמו לעלייה קלה בתשואות האג"ח. אך שוב, וצריך לזכור את זה היטב, מדובר באג"ח של בנק שמדורג בדירוג גבוה ומשלם תשואה מעט גבוהה יותר מהממשלתי המקביל.