השוק

בנק נוסף בדרך לקריסה? הלחץ על פירסט ריפבליק גובר

החילוץ חסר התקדים של הבנקים הגדולים לא סייע למניית פירסט ריפבליק להתמודד עם הלקוחות המפוחדים. מהן האפשרויות העומדות בפני בנק ההשקעות?

מערכת ice | 26/4/2023 19:05

מניית פירסט ריפבליק (FRC) צללה שוב הבוקר (רביעי), כשהלחץ על בנק ההשקעות ממסן פרנסיסקו מתגבר בעקבות בריחת לקוחות בחודש שעבר שחוששים מנפילתו.

מניית הבנק ירדה ביותר מ-36%, לאחר שצנחה ביום שלישי ב-49%. מניות בנקים אזוריים אחרים עלו, מה שחיזק את המצוקה של פירסט ריפבליק. הבנק בוחן כעת מגוון חלופות כדי להציל את עצמו בלי לחטוף מהרגולטורים בארה"ב. על פי דיווחים בתקשורת, החל מהקמת מה שנקרא "bad bank" ועד למכירת 50 עד 100 מיליארד דולר של ניירות ערך ומשכנתאות ארוכות טווח, כדי להקל על גיוס הון.

CNBC דיווחה היום כי יועציו של פירסט ריפבליק ינסו לשכנע כמה מאותם בנקים שהשתתפו בנסיון החילוץ בחודש שעבר של 30 מיליארד דולר, לרכוש את אגרות החוב פירסט ריפבליק בשערים גבוהים מהשוק תמורת הפסד של כמה מיליארדי דולרים.

ההפסדים שהבנקים הללו יצטרכו לספוג כחלק מההצלה הזו, דיווחה CNBC, יהיו פחות ממה שהם יצטרכו לשלם לתאגיד ביטוח הפיקדונות הפדרלי אם הרגולטורים יתפסו חוסר תקינות בפירסט ריפבליק. ה-FDIC דואג להחזיר את העלויות של פתרון כשלים כאלה באמצעות היטל שמשולם ברובו על ידי הבנקים הגדולים במדינה.

כשהבנק החל להתנדנד במרץ בעקבות קריסת בנק עמק הסיליקון, הוא ניסה לצלוח את המהומה על ידי הלוואות מהפדרל ריזרב וממערכת בנק ההלוואות הפדרלי, תוך שהוא קיבל כאמור גם 30 מיליארד דולר בפיקדונות לא מבוטחים מ-11 מהבנקים הגדולים במדינה.

המטרה הייתה לתת לבנק זמן להימנע מהגורל של בנק עמק הסיליקון, אולי על ידי מציאת רוכש. האתגר הוא שכל רוכש כזה יצטרך לשלם מיליארדים כדי לספוג את כל ההפסדים שלא מומשו על ההלוואות והניירות של פירסט ריפבליק, ההפסדים בגובה 27 מיליארד דולר נכון לרבעון הרביעי, לפי Evercore.

עוד ב-

זעם בחברה: מנכ"ל גולדמן זקס השתמש במטוסי החברה לטיסות אישיות

לכתבה המלאה

האם הלחץ המחודש על פירסט ריפבליק יכול לגרום לפד לעצור את העלאות הריבית שלו? רק בתרחיש קיצוני, אומרים ב-Evercore. לדבריהם אין זה סביר. אבל, "אנחנו חושבים שלפד יש הטיה חזקה לעלות במאי והוא נזהר מדחיית המהלך הזה ליוני או יולי".