רשת הסופרמרקטים יוחננוף, שבניהול איתן יוחננוף, עולה שלב ביישום הארגון המחדש של זרוע הנדל"ן שלה. בהמשך לדיווח של החברה על אישור הדירקטוריון לריכוז נכסי המקרקעין בחברה-בת בבעלות מלאה, הודיעה כעת החברה כי חתמה על ההסכם המפורט להעברת הנכסים לחברה-הבת "ל.ג.מ.ל כוכב מודיעין".

במסגרת ההסכם, מועברות לבעלות החברה-הבת זכויות הבעלות או החכירה של יוחננוף ב-14 נכסי מקרקעין, הכוללים רכוש קבוע ונדל"ן להשקעה המשרתים את הפעילות הקמעונאית של הרשת. כמו כן, נחשף גם שווי הנכסים: השווי הכולל של הנכסים בדוחות הכספיים של החברה עומד על כ-1.1 מיליארד שקל (בשווי הוגן ובעלות מופחתת של כ-1 מיליארד שקל).

והנה תזכורת: מה בעצם עמד ברקע המהלך והמשמעות האסטרטגית? דיווח זה מגיע בהמשך לאישור המהלך על ידי דירקטוריון החברה ב-19 באוגוסט. ברקע ההחלטה עומדת האצה משמעותית בפעילות הנדל"ן של יוחננוף בשנה האחרונה. הנהלת יוחננוף הסבירה כי ריכוז הנכסים נועד לאפשר ניהול ממוקד של זרוע הנדל"ן, להעניק גמישות מימונית ועסקית עדיפה, ולהקל על שוק ההון והציבור לנתח ולתמחר את הפעילות הקמעונאית בנפרד מפעילות הנדל"ן.

מבנה ההחזקה של יוחננוף היה עד כה חריג, שכן הנדל"ן היה מוטמע ישירות בתוך החברה הקמעונאית. זאת בניגוד למתחרות כמו רמי לוי (המחזיקה בחברת נדל"ן נפרדת) ושופרסל (שריכזה את הנדל"ן בחברה-בת כבר ב-2013). נזכיר שאיתן יוחננוף חשף כאן בראיון בעבר כי הוא עומד להפריד את זרוע הנדל"ן שלו ושוקל הנפקה. בנוסף, הוא טען ש"לא ירחק היום שבו נמכור דירות בקופות".

בתמורה להעברת הנכסים, הוקצו ליוחננוף מניות בחברה-הבת בהתאם ליחס שבין שווי כל נכס לשווי השוק של החברה-הבת. לגבי מבנה העסקה והמיסוי: ההעברה מתבצעת כשינוי מבנה הפטור ממס הכנסה וממס שבח ובתשלום מס רכישה מופחת. הוצאות ההעברה נאמדות בסכום שאינו מהותי לחברה.

עוד נכתב בדיווח של יוחננוף, כי ההעברה אינה כוללת ייחוס של חובות או הלוואות של החברה לנכסים שהועברו. הנכסים מועברים במצבם כפי שהוא, כשהחברה-הבת תהיה הזכאית והחייבת בקשר להכנסות וההוצאות בגינם ממועד ההעברה. במקביל, חתמו החברות על הסכמי שכירות לטווח ארוך בדמי שכירות בתנאי שוק עבור הנכסים שבהם הרשת עושה שימוש (לדוגמה: "סנטר רחובות", שבו מחזיקה החברה ב-25%).

מהחברה נמסר כי העסקה כפופה למספר תנאים מתלים טכניים בעיקרם, ובהם המחאת זכויות בהסכמים מול שותפים בנכסים מסוימים וחתימה על מסמכים נוספים. העברת הנכסים אינה צפויה ליצור שינוי בדוחות הכספיים המאוחדים של יוחננוף.

הקמת החברה-הבת מניחה את התשתית הנדרשת למקרה שהרשת תחליט בעתיד להנפיק את זרוע הנדל"ן בבורסה - אפשרות שאותה ציין בעבר המנכ"ל איתן יוחננוף. תקדים בולט לכך נרשם עם הנפקת "רמי לוי נדל"ן" לפי שווי של 4.5 מיליארד שקל.

עוד ב-

אלפים יוותרו על השתתפות בדירה בהנחה - זו הסיבה

לכתבה המלאה

ב-2026 ביצעה יוחננוף שורה של עסקאות בולטות, בהן רכישת קרקע בדימונה (30 מיליון שקל), כניסה לשותפות בבנימינה ובבאר שבע (עם קרן JTLV), לצד פרויקט הקומבינציה הגדול באור יהודה (רשום בשווי 411 מיליון שקל) וכניסה ליזמות למגורים בעפולה.