ירידות השערים בחודש דצמבר ניכרו היטב גם בקרנות הנאמנות הגמישות כאשר מרביתן מסכמות את השנה החולפת עם תשואה שלילית. בדיקת 10 הקרנות הגדולות משקפת תשואה שנתית ממוצעת של כ-0.2% בלבד. 

דצמבר סוער בקרנות הנאמנות - הציבור יצא, הפדיונות עצומים

למרות חלקן הקטן יחסית בתעשיית קרנות הנאמנות, הקרנות הגמישות הן בבחינת "חלון הראווה" של בית ההשקעות - שם נמדדות יכולותיהם האמיתיות של מנהלי ההשקעות לנווט את כספי המשקיעים ללא מגבלות ובייחוד בעתות של תנודתיות בשווקים. בדקנו מה עשו מנהלי הקרנות הגדולות המנהלות יותר מ-100 מיליון שקל. הנתונים לפניכם:

בטבלה צריך לקחת בחשבון את מדד השארפ המתחשב בהיבט של תשואה וסיכון. מדובר במדד הנפוץ לבדיקת ביצועי קרנות נאמנות. שארפ מודד את עודף התשואה (מעל ריבית חסרת הסיכון) ליחידת סיכון על נכסי השקעה, והוא מחושב על ידי חלוקת התשואה בסטיית התקן של הקרן. כלומר, המדד לוקח בחשבון את התשואה שהשיגה הקרן בהתחשב בתנודתיות שלה (סטיית תקן), ובשורה התחתונה שארפ גבוה מלמד על תשואה חיובית עודפת בסטיית תקן נמוכה.

עוד בנושא:
קרנות הנאמנות: הביצועים הטובים והגרועים ביותר בשנת 2018
היפוך מגמה בקרנות הנאמנות: המגייסת הגדולה של 2017 מובילה את הפדיונות השנה
בטווח של 5 שנים - אלו הקרנות שהניבו את התשואה הגבוהה ביותר