מדיניות זו כרוכה בהוצאת פחות כסף, קיצוץ בדברים כמו הטבות ציבוריות, ולפעמים העלאת מיסים כדי לחסוך יותר. המטרה היא לצמצם את כמות החוב שהממשלה חייבת ולתקן את בעיות התקציב שלה, בתקווה להחזיר את הכלכלה למסלול.
אבל, בדיוק כמו תקציבים אישיים, מה שמתאים למצב אחד אולי לא יעבוד במצב אחר. לכן, לפני שמדינה מחליטה להדק את החגורה שלה, עליה לשקול היטב כיצד הפעולות הללו ישפיעו על הכלכלה והאנשים שלה, מכיוון שהתוצאות עשויות להשתנות בין מקרה למקרה והתוצאה אינה קבועה מראש.
