השוק

בשווי מאזני של כ-520 מיליון דולר: סאמיט תתמזג עם החברה הזו?

סאמיט הציעה הסדר חוב לחברת דה זראסאי באמצעות מיזוג פעילויות בשוק הדיור בניו יורק. במסגרת הצעתה, החברה שואפת להקים תאגיד חדש אליו תעביר את אחזקותיה בכ-3,100 דירות המושכרות בשווי מאזני של כ-520 מיליון דולר

מערכת ice | 5/6/2025 22:05

חברת הנדל"ן סאמיט, הנמצאת בשליטתו של זוהר לוי, קיבלה הודעה מחברת "דה זראסאי" לפיה היא מסכימה לפתוח במשא ומתן בנוגע למיזוג פעילויות של שתי החברות. כידוע, חברת סאמיט, הפועלת בארה"ב ושאיגרות החוב שלה נסחרות בתל אביב, יזמה את ההצעה.

פנייתה של חברת סאמיט נעשית על רקע כניסתה של דה זראסאי למשבר, בעקבות הפרת אמות מידה פיננסיות, אשר מאפשר לנושיה לדרוש פירעון מיידי של חובותיהם. נזכיר, חברת דה זראסאי נמצאת בבעלותם של אנשי העסקים ג'ואל ושרי וינר.

מדובר בחברת נדל"ן הפועלת בארה"ב במשך כ-40 שנה ושבבעלותה קרוב ל-8,100 יחידות דיור. בנוסף, החברה פועלת בישראל, ארה"ב ובגרמניה. בבעלותה אחזקה של כ-16% ממניות חברת הקמעונאות פז.

בשוק האמריקאי, מחזיקה חברת סאמיט הן נכסים מסחריים והן נכסים בתחום הדיור להשכרה. במסגרת הצעתה הנוכחית, מציעה סאמיט להקים תאגיד חדש, שהיא תהיה בעלת השליטה בו, אליו תעביר את אחזקותיה בכ-3,100 דירות, המושכרות בשכירות מוגנת בניו-יורק, בשווי מאזני של כ-520 מיליון דולר.

במקביל, חברת דה זראסאי תעביר אל החברה את אחזקותיה בכ-1,500 דירות שבבעלותה בניו-יורק וכן קרקע לפיתוח ברובע הברונקס. כך, החברה החדשה תחזיק בכ-4,600 דירות להשכרה בניו-יורק, שאומדן דמי השכירות שהן מניבות הינו מעל ל-90 מיליון דולר בשנה.

במסגרת העסקה שסאמיט מציעה, בעלי איגרות החוב של חברת דה זראסאי ימירו את האג"חים שבידיהם למניות בחברה הממוזגת החדשה. לדה זראסאי שתי סדרות אג"ח הנסחרות בתל-אביב, סדרה ג' כנגדה אין בטוחות כלשהן וסדרה ה' שכנגדה משועבדים חמישה נכסים מניבים של החברה. מניותיה של החברה הממוזגת יירשמו למסחר בתל-אביב והיא תהפוך לחברה ציבורית.

על פי הצעת סאמיט, המיזוג בין החברות יתבצע לאחר קביעת שווי לכל הנכסים המועברים, אך בכל מקרה סאמיט דורשת להחזיק מעל 50% בחברה המשותפת ובמידת הצורך אף תהיה סאמיט מוכנה להזרים אליה הון כדי להבטיח את שליטתה בחברה. העסקה תהיה כפופה להסדרת המצב המשפטי של החברה כך שהיא תוכל לפעול בצורה נקיה ולפתח את עסקיה.