חברת טקטונה, הפועלת בתחום הבלוקצ'יין, מזנקת במסחר אחרי שהודיעה על הסכם השקעה בסך של כ-30.5 מיליון שקל בהקצאה פרטית של מניות ואופציות. בין המשקיעים: איש העסקים אלכס רבינוביץ, חברת ברק קפיטל בניהולו של המייסד אייל בקשי, וכן יו"ר טקטונה יריב גילת ובעל המניות ירון יעקובי. המניה נסחרת כעת לפי שווי של כ-98 מיליון שקל אחרי ירידה של 11% השנה ושל 16.5% בשנה האחרונה.

במסגרת ההקצאה, ישקיע אלכס רבינוביץ כ-15 מיליון שקל בשני שלבים, ובסיומם יחזיק בכ-15.1% מהון המניות של טקטונה. יתרת הסכום תושקע על ידי ברק קפיטל (כ-7.5 מיליון שקל), גילת (אשר ישאר בעל המניות הגדול בחברה ישקיע כ-5.3 מיליון שקל) ויעקובי (כ-2.7 מיליון שקל) .

בתמורה ל-3.3 שקל, טקטונה תקצה למשקיעים מניה ואופציה (במחיר מימוש של 4.1 שקל). האופציות יהיו בתוקף ל-18 חודשים ובמידה וימומשו, תמורת הגיוס תגיע לכ-68.5 מיליון שקל.

גיוסים מהסוג הזה בדרך כלל מתבצעים בהנחה בכדי למשוך את המשקיעים, וכך גם כאן: בניכוי השווי הכלכלי של האופציה שתקנה טקטונה למשקיעים, בגובה של כ-0.8 שקל, המחיר האפקטיבי למניה בגיוס יעמוד על כ-2.5 שקל - דיסקאונט של 34% על מחיר הסגיה האחרון ושל 23% על המחיר הממוצע בששת החודשים האחרונים.

גיוסים מהסוג הזה בדרך כלל מורידים את המניה במסחר - הם הרי מדללים את המשקיעים הקיימים ועושים זאת במחיר נמוך מהמחיר בשוק, אבל בינתיים המשקיעים של טקטונה אופטימיים לגבי הכספים החדשים שיוזרמו לחברה והמניה עולה.

טקטונה מסרה כי הגיוס ישמש אותה להעמקת הפעילות מול גופים מוסדיים, פיתוח תשתיות אחסון והגנה לנכסי דיגיטל, והרחבת מערך השירותים הפיננסיים בעולם הביטקוין והקריפטו. הגיוס מגיע אחרי מספר מהלכים עליהם הודיעה החברה, הכוללים את רכישת השליטה בפלטפורמת Mirrorly (קופי טריידינג בנכסים דיגיטליים) והקמתה של חברה ייעודית עם פיור קפיטל לניהול וליווי נכסים קריפטוגרפיים (Treasury Management). בנוסף, טקטונה מחזיקה, באמצעות חברה בת, ברישיון למתן שירותים בנכס פיננסי מורחב מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון. כמו כן, טקטונה מחזיקה בכ-41% ממניות הוריזון נכסים דיגיטליים מבית אלטשולר-שחם אשר פעילותה גדלה משמעותית במהלך שנת 2024.

יריב גילת, יו"ר טקטונה. קרדיט: יח"צ

המהלך גם מבוצע על רקע התפתחויות רגולטוריות בארה"ב אשר מקודמות בידי ממשל טראמפ מאז כניסתו המחודשת לבית הלבן. מגמה זו באה לידי ביטוי בשילובם של גופי ענק דוגמת BlackRock, Fidelity ו־ARK Invest  בשוק הביטקוין והאיתריום, ובכך שהיום למעלה מ-200 חברות ציבוריות אמריקאיות מצהירות על מדיניות השקעה בביטקוין ובאיתריום. ככל שמתפתחת טכנולוגית ה -AI, השוק הפיננסי העולמי ממשיך לנוע לעבר כלכלה מבוזרת, בה ביטקוין ואיתריום תופסים מקום הולך וגדל ככלי מרכזי לשמירת ערך.

עוד ב-

לחכות או לקנות? המומחים קבעו - המחיר המושלם לרכישת ביטקוין

לכתבה המלאה

לצד זאת, בשבוע שעבר ראינו את "חברת האוצר" הראשונה בבורסה המקומית: זוז פאוור, שהונפקה עם החלום של טעינה מהירה לרכבים חשמליים, דיווחה על גיוס עצום של כ-180 מיליון דולר, כש-95% מכספי הגיוס מיועדים לרכישת ביטקוין. זוז פאוור הולכת בדרכן של חברות דומות בבורסה האמריקאית שמאמצות אסטגטריית השקעה בביקטקוין מתוך אמון הולך וגובר במטבע הדיגטילי.