בזק דיווחה על רבעון שני חזק, כשלמרות ירידה בהכנסות הכוללות ל-2.136 מיליארד שקל, הכנסות הליבה עלו ב-3.1% לכ-1.947 מיליארד שקל. החברה קרובה לסיום פריסת תשתית הסיבים, כשבמקביל יס רושמת רבעון שיא, עם חזרה לצמיחה במנויי הטלוויזיה לראשונה מאז 2023, כשגם פלאפון ממשיכה בקו החיובי.

על רקע הדוחות, שוחחנו עם הנהלת החברה - היו"ר תומר ראב"ד והמנכ"ל ניר דוד - על הרבעון האחרון ועל מה שצפוי בהמשך.

"הצגנו רבעון שני חזק שמסכם מחצית טובה", פתח תומר ראב"ד, יו"ר בזק. גם בתוך המציאות המורכבת של המדינה שלנו הבאנו תוצאות חזקות, גם בזק וגם כלל שוק התקשורת. חשיבות התשתיות התחדדה ואנחנו ממשיכים לתמוך בלקוחות ובעובדים. בתוך זה הראנו צמיחה בהכנסות ליבה הודות לצמיחה בכל המדדים, גם בהכנסות הכלליות וגם ב-ARPU. זה הוביל לצמיחה של 11% ב-EBITDA ו-46% ברווח הנקי שהושפעו מעסקת פרטנר-יס. עדכנו את התחזיות כתוצאה מכך ואנחנו ממשיכים בפריסת הסיבים כמתוכנן. ברבעון הבא נגיע ל-2.9 מיליון בתי אב. הגענו למעל 920 אלף לקוחות על הסיבים, יס חצתה את ה-100 אלף לקוחות בחבילות משולבות".

"עוד נתון על יס - בנטרול הוצאות חד פעמיות, הצמיחה ב-EBITDA הייתה 30% בנטרול עסקת פרטנר", הוסיף ראב"ד.

"דיווחנו ברבעון על מגעים לשתי עסקות - אחת היא הצעה לרכישת חטיבת המובייל של הוט ב-2 מיליארד שקל, זה בשלבים ראשוניים. בנוסף אנחנו במגעים לרכישת אקסלרה טלקום שמפעילה כבל תת ימי לאירופה, ב-160 מיליון דולר, שם העסקה יותר מתקדמת אבל עדיין בתהליכי בדיקות נאותות", אמר ראב"ד.

"בנוסף, ראינו ברבעון לא מעט התפתחויות גם בנושא ההפרדה המבנית ואנחנו מקווים שזה יתקדם, כמו כן ראינו את הגבלת המחירים בשוק הסיטונאי - מצד אחד יש ביקורת על המהלך אך מצד שני אנחנו רואים שמשרד התקשורת מיישר קו עם אירופה עם הסרת פיקוח הדרגתית", הוסיף ראב"ד.

"אנחנו גם ממשיכים עם חדשנות והטמעת AI בקבוצה. אנחנו מאמצים פתרונות פנימיים מצד אחד ומצד שני מציעים גם פתרונות קצה לא מעטים. כל החברות בקבוצה מקדימות לא מעט חברות בעולם בתחומים האלה. אתם תראו לא מעט מספרים כמותיים והשפעות כמותיות גם בשורה העליונה וגם בתחתונה בחודשים הקרובים".

בהסתכלות קדימה על מנועי צמיחה אפשריים, קיימת אפשרות שבזק תיכנס גם לתחומים שהם לא בהכרח תקשורת?
"יש לחברות הקבוצה יכולות אסטרטגיות בעולמות שקשורים לעולמות הליבה או משקים לליבה. אנחנו עוקבים אחרי מגמות של חברות תקשורת אחרות בעולם ולא פוסלים כניסה לעולמות שהם לא בהכרח טריוויאליים", אמר ראב"ד.

מנכ"ל בזק, ניר דוד, הוסיף: "בזק מציגה רבעון מצוין עם תוצאות שמציגות המשך צמיחה ורווחיות, הרבה בזכות ההשקעה בתשתיות. אנחנו רואים שיפור עקבי ב-ARPU שלנו שהגיע ל-163 שקלים, צמיחה של 7 שקלים שנה מול שנה וההכנסות הסתכמו ב-1.1 מיליארד שקל, מתוכן 979 מיליון שקל מהכנסות הליבה. ה-EBITDA בצמיחה של 1.6% בעיקר בזכות העלייה בהכנסות, וכפי שתומר הזכיר - אנחנו עובדים גם על הצד התפעולי עם פרויקטים שמאפשרים לנו להתייעל, גם פרויקטי AI, השקנו מוקד דיגטילי עם נציגים דיגטיליים שעונים ללקוחות.

ראינו את השימוע בנושא השוק הסיטונאי, ההחלטה של המשרד מתכתבת באופן ישיר עם התבססות התחרות בשוק והרגולציה העולמית. בסך הכל בגלל שיש לנו הסכמי IRU קיימים אנחנו לא נראה שינויים משמעותיים בטווח הקצר", הוסיף דוד.

השתמשת ב-AI עוד לפני כמה שנים לפני שהוא היה פופולארי כל כך, אתה מציין את זה כבדרך אגב, זה עוד נדבך או שזה משהו יותר מרכזי להמשך?
"הצגתי חזון בעבר והוא קרם עור וגידים, המערכות האלו משרתות כבר היום את הקבוצה. אין לי ספק שזו מהפכה טכנולוגית עם השפעה גדולה על בזק וזה ימשיך".

המנוי המיליון בסיבים יגיע השנה?
"כן, זה יגיע השנה".

ניר, אמרתם שבזכות הסכמי IRU הקיימים, השימוע של רשות החשמל לא ישפיע בזמן הקרוב. איך ייראה השינוי ב-ARPU בטווח הקצר?
"הוא ימשיך לעלות. ראינו השנה צמיחה של 7 שקלים ב-ARPU, זה לא רק מעלות החיבור אלא גם מהשירותים הנוספים. לדוגמא השירות החדש של הסייבר, שירותי AI ושירותים נוספים, כמו הרחבת הווייפיי, זה מכלול גדול מאוד של גורמים שמשפיעים על המדד הזה".

איך ביטול ההפרדה המבנית תשפיע ומה אתם עושים מול הרגולטור בנושא?
"אנחנו עוקבים אחריה הכרזות של משרד התקשורת בנושא", אומר ראב"ד. "יהיה לזה ערך משמעותי לצרכן גם ברמת השירות - יהיה לנו מוצר אחד וחשבונית אחת, זה יוריד גם מחירים בשוק, השלם יהיה גדול וזול מסך חלקיו, זה משפר את הערך לצרכן וזה גם ישפיע חיובית על הקבוצה - יש נכס מס לא קטן ביס".

מה תפקידה של בזק בינלאומי בקבוצה?
"הפעילות של בזק בינלואמי הייתה ISP פרטי בעיקרה, היום הפעילות ממוקדת באינטגרציה ובמרכזי נתונים", אומר ראב"ד. "ראינו צמיחה כחלק מהאסטרטגיה שלנו שם, זו עדיין חברה שנמצאת בשינוי - כמות העובדים ירדה משמעותית והפוקוס הוא בסייבר, אינטגרציה ומרכזי הנתונים".