המלחמה בין ישראל וארה"ב לאיראן לא רק שינתה את מאזן הכוחות במזרח התיכון - היא גם הסיטה מיליארדי דולרים של כסף מוסדי לכיוון המניות הביטחוניות. גם אם עוצמת המתקפות האיראניות נרגעה מעט בימים האחרונים, האנליסטים בסיטיגרופ לא ממהרים לשנות את המלצותיהם.

"אין ספק שהאירועים ריכזו מחדש את תשומת לב המשקיעים בהגנה מפני טילים, חידוש מלאי תחמושת וטכנולוגיות נגד כלי טיס בלתי מאוישים", כותב אנליסט הביטחון של הבנק, ג'ון גודין. הוא מציין כי מבחינה מבצעית, תקיפות הרחפנים נותרו תכופות יותר מהפעלת טילים - אך גם הן בנסיגה. בסיטי סבורים שזה לא אומר שהסיפור הסתיים.

אחת המניות הבולטות ברשימת הבנק היא Karman Holdings, חברת ביטחון שהונפקה בבורסה בפברואר 2025 ומתמחה במערכות הנעה, שיגור ומרכיבים אווירודינמיים לטילים ולמטוסי קרב. מאז הנפקתה, המניה זינקה בכ-233% - ועדיין, לפי סיטי, יש לה אפסייד של כ-25% עם מחיר יעד של כ-125 דולר למניה.

מה שמעניין בה במיוחד לפי האנליסטים הוא שבסוף השבוע האחרון הכריזה קרמן על פתיחת מפעל חדש ביוטה לייצור כלי טיס מסוג "לויטרינג מיוניציה" - מעין "רחפנים מתאבדים" - ומערכות שיגור נגד כלי טיס. השוק של מוצרים אלה נמצא בביקוש גבוה במיוחד, בין היתר בשל לקחי הקרבות מול איראן.

החברה השנייה שסיטי מדגישה היא L3Harris, חברה ותיקה שמייצרת מנועי טילים מוצקים - אותם מנועים שמניעים, בין היתר, את טילי הטומהוק ומיירטי הפטריוט. בינואר השנה התחייב הפנטגון להשקיע מיליארד דולר במגזר הטילים של החברה. המניה עלתה כ-22% מתחילת השנה, ומחיר היעד של סיטי (418 דולר) מרמז על פוטנציאל נוסף של כ-16%.

L3Harris גם מתכננת להנפיק את חטיבת מנועי הטילים שלה כחברה עצמאית בבורסה בחציון השני של 2026- ומי שמגבה את ההנפקה הוא הפנטגון, מה שהופך אותה לאחד העסקאות הממשלתיות-בורסאיות הנדירות ביותר בשנים האחרונות.

עוד ב-

האנליסטים קבעו: המניה שתזנק ב-20% בזכות המלחמה באיראן

לכתבה המלאה

עבור מי שמחזיק תיק השקעות, קרן פנסיה או חשיפה לשוק האמריקאי - סקטור הביטחון בארה"ב הפך לאחד האזורים הפעילים ביותר בשנת 2025. הביקוש לתחמושת, טכנולוגיות נגד רחפנים ומיירטי טילים לא ייעלם עם הפסקת האש - אלא, לפי רוב האנליסטים, רק יגדל. לפי סיטיגרופ, מי שמוותר על המניות הביטחוניות בתיק שלו מסתכן בלהחמיץ את אחד מאפיקי הצמיחה הברורים ביותר בשוק כיום.