השוק
לקראת פתיחת המסחר: הבורסה התרסקה מעל 11% החודש, מה יקרה היום?
ת"א התאוששה אתמול מהירידות של תחילת יום המסחר וננעלה ביציבות, אבל יוני נותר חודש אדום עם נפילה של עד 11.5% במדדי הדגל. בוול סטריט מניות הזיכרון קרסו, הנאסד"ק צנח 2.1%, ומיקרון תפרסם דוחות הערב. מה צפוי היום?
יום המסחר נפתח בצל סחרור עולמי במניות השבבים - הסקטור החם של השנה שפתאום מתחיל לעורר ספקנות בקרב המשקיעים. זה הנושא שישלוט במסחר היום, גם בתל אביב וגם בעולם.
הבורסה המקומית הציגה אתמול עמידות מרשימה. אחרי שפתחה בירידות של מעל 1%, היא מחקה כמעט את כולן וננעלה בירידה קלה של 0.1% בלבד. רגע מעניין התרחש במהלך היום: מדד ת"א 125 נכנס ל"טריטוריית תיקון" - ירידה של 10% מהשיא שנרשם במאי - אך הצליח לצאת ממנה לקראת הנעילה. עדיין, מדובר ביום שלילי שלישי ברציפות.
חשוב לשים את זה בפרספקטיבה: יוני הוא חודש אדום בוהק לבורסה המקומית, עם ירידות שמגיעות עד כ-11.5% במדדי הדגל. אחרי חודשים ארוכים של עליות, התיקון הזה משמעותי.
הסיפור הבולט אתמול היה קמטק, שצנחה 10.8% - ונובה שאיבדה 4.4%, בהמשך לחולשה הגלובלית בשבבים. מנגד, טבע קפצה 4.9% בראש מדד ת"א 35 ואנלייט עלתה 3.9%. הבנקים דווקא התחזקו 0.4%, המשך להתייצבות היחסית בסקטור.
בניו יורק היה יום קשה לסקטור הטכנולוגיה. הנאסד"ק צנח 2.1%, ה-S&P 500 ירד 1.4%, והדאו - שכולל פחות מניות טכנולוגיה - סיים כמעט ללא שינוי.
המוקד היה מניות הזיכרון: בקוריאה צנחו SK Hynix וסמסונג ביותר מ-12% כל אחת, ושלחו את מדד הקוספי לירידה של 10%. הגל הזה הגיע גם לארה"ב - מיקרון צנחה מעל 13% (יום אחרי ששברה שיא), אנבידיה ירדה מעל 4%, וגם AMD ואינטל נחלשו.
מה שמדאיג את השוק הוא שילוב של שני חששות: התמחור הגבוה של מניות ה-AI אחרי ריצה ארוכה, והאיום של העלאת ריבית מצד הפד שמייקרת את ההון. כשאלה נפגשים, המשקיעים ממהרים לממש רווחים דווקא במניות שעלו הכי חזק.
ספייס אקס, אגב, סיפקה דרמה משלה: היא מחקה במהלך המסחר את כל הרווחים שלה מאז ההנפקה, ירדה מתחת ל-150 דולר, אך התאוששה לקראת הסגירה וסיימה מעט בירוק. ברקע, השיחות בין ארה"ב לאיראן הראו סימני התקדמות - ארה"ב נתנה פטור של 60 יום מסנקציות הנפט, ונתוני לוויין הצביעו על עלייה במעברים בהורמוז. מחירי הנפט ירדו בהתאם.
האירוע המרכזי של היום הוא פרסום דוחות מיקרון אחרי נעילת המסחר בארה"ב. אחרי הקריסה של אתמול בסקטור הזיכרון, הדוחות יהיו מבחן קריטי: האם הביקוש לזיכרון - שבלב מהפכת ה-AI - באמת חזק כפי שהשוק תמחר, או שהציפיות רצו קדימה מדי? התשובה תשפיע ישירות על טאואר, נובה וקמטק בפתיחת המסחר מחר, ועל כל סקטור השבבים.
המניות הדואליות חוזרות הבוקר עם פער ארביטראז' שלילי קל של כ-0.2%. בשבבים, קמטק צפויה לרדת כ-4.5% ונובה כ-3%, בהמשך לחולשה בוול סטריט. מנגד, יש גם נקודות אור: אנלייט צפויה לעלות כ-4.5% ונייס כ-3%.
עבור מי שמחזיק פנסיה או קרן השתלמות עם חשיפה למניות השבבים - דרך ת"א או דרך הנאסד"ק - השבוע הזה ממחיש את הסיכון בריכוז יתר בסקטור אחד. מניות הזיכרון מובילות את הירידות, ומיקרון הערב תכתיב את הטון.
עוד ב-
מנגד, העמידות של הבורסה המקומית אתמול, וההתחזקות בבנקים, מראות שלא מדובר בקריסה רוחבית אלא בעיקר בתיקון שממוקד בטכנולוגיה. הפרספקטיבה חשובה: גם אחרי יוני האדום, הבורסה המקומית עדיין רחוקה ממשבר - היא מחפשת את התמחור הנכון אחרי שנים של עליות.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
