השוק

עקפה את צ'אטבוט GPT: האפליקציה החדשה שמשגעת את השוק

סוכן ה-AI החדש של ענקית הטכנולוגיה רשם הישג חסר תקדים עם מיליוני הורדות תוך פחות משבועיים, ומסמן את תחילתה של מהפכה כלכלית חדשה לגמרי

מערכת ice | 23/9/2026 22:08 עקבו אחרינו בגוגל

מארק צוקרברג (צילום shutterstock, אינסטגרם/ zuck)

סקירת השווקים היומית של UBS, מצביעה על התפתחות משמעותית בעולם הבינה המלאכותית, המעבר מצ'אטבוטים שמספקים תשובות לסוכני AI שמסוגלים לבצע פעולות באופן עצמאי. בבנק מעריכים כי ההתפתחות הזו עשויה להפוך למנוע צמיחה מרכזי עבור תעשיית הטכנולוגיה.

אחד הטריגרים שעליהם מצביע הדוח הוא ההשקה המוצלחת של Muse, סוכן ה-AI האישי של Meta. האפליקציה רשמה יותר מ-2.5 מיליון הורדות בארה"ב בתוך 13 ימים בלבד מההשקה, קצב שאותו UBS מציינים כמהיר יותר מקצב החדירה של ChatGPT בתקופה המקבילה.

לפי UBS, סוכני AI עשויים ליצור גם מודל הכנסות חדש. עד היום התבססה המונטיזציה בתחום בעיקר על מנויים ופרסום, בעוד שסוכנים שיוכלו לבצע פעולות עבור המשתמש, כמו הזמנת טיסות, רכישות, תשלום חשבונות וניהול מנויים, יוכלו לאפשר לחברות להרוויח עמלה מהעסקאות עצמן. בבנק מכנים זאת "כלכלת העסקאות".

התפתחות זו עשויה גם לחזק את הקשר בין ההשקעות העצומות של חברות הענן בתשתיות לבין ההכנסות שהן מפיקות מהן. בנוסף, סוכני AI דורשים כוח מחשוב משמעותי כדי לתכנן ולבצע משימות מורכבות ורב-שלביות. הדבר עשוי לתמוך בביקוש למעבדים, שבבים, זיכרונות, שרתים, מערכות קירור ואנרגיה וציוד לייצור שבבים.

ב-UBS שומרים על גישה חיובית כלפי תחום ה-AI וממליצים על חשיפה מגוונת לאורך שרשרת הערך, מחברות השבבים והחומרה ועד ענקיות הטכנולוגיה שמשקיעות בתשתיות הדרושות להפעלת מערכות הבינה המלאכותית.

נושא נוסף שמשך את תשומת לב האנליסטים הוא שוק התרופות להשמנת יתר. Roche דיווחה על תוצאות ניסוי שבו הזרקה שבועית ניסיונית הובילה לירידה ממוצעת של 15.5% במשקל בקרב מטופלים עם סוכרת סוג 2 ועודף משקל לאחר 48 שבועות. UBS מעריכים כי שוק התרופות להשמנת יתר עשוי להגיע להכנסות שנתיות של כ-200 מיליארד דולר עד 2030.

במקביל, הרף שמציבים המשקיעים בתחום עולה. החברות נדרשות להציג לא רק ירידה במשקל, אלא גם יעילות גבוהה יותר, פרופיל בטיחות משופר - ובפרט פחות תופעות לוואי במערכת העיכול - או פיתוח של תרופות הניתנות בבליעה.

גם שוק הנחושת ממשיך למשוך תשומת לב. מחיר הנחושת בבורסת המתכות של לונדון (LME) עלה ליותר מ-14,760 דולר לטון, והתקרב לשיא כל הזמנים. ב-UBS מציינים כמה גורמים שתומכים במחיר, בהם ביקוש פיזי חזק מסין, הצטיידות מחודשת לקראת החגים, ירידה במלאים במחסנים וביקוש ארוך טווח הקשור להקמת תשתיות AI ולהתרחבות החשמול.

בבנק מעריכים כי שוק הנחושת הפיזי נותר הדוק, ורואים בירידות מחירים בטווח הקצר הזדמנות קנייה.

עוד ב-

יעקב ברדוגו מגיב לשמועות: "הנה אני, איך מסתירים אותי?"

לכתבה המלאה

לפי נתוני יום הסגירה שהוצגו בסקירה, מדד S&P 500 עמד על 7,765 נקודות, לאחר עלייה יומית של 1.2% ועלייה של 13.4% מתחילת השנה. מדד התנודתיות VIX עמד על 14.2, מחיר הזהב הגיע ל-4,364 דולר לאונקיה ומחיר חבית נפט מסוג ברנט עמד על 99 דולר.