בחודש ינואר האחרון נרשמה צניחה של כמעט 50% בהיקף המשכנתאות. אחרי השיא שנרשם בחודש דצמבר, השוק חזר לעצמו והצניחה הזו הייתה טבעית ונבעה מהעובדה שהרוכשים עטו על משרדי המכירות בדצמבר (היקף משכנתאות: 13.8 מיליארד שקל) לפני עליית המע"מ.

כבר דיווחנו כאן רבות על הטעות שעשו הרוכשים, שרכשו דירות ללא הצדקה, בשל הנחה שמסתכמת בעשרות אלפי שקלים בודדים. היום פרסם בנק ישראל את נתוני המשכנתאות לחודש פברואר. בחודש שעבר נרשם היקף של 7.287 מיליארד שקל בלקיחת משכנתאות, והחודש נרשם תיקון קטן והמספר גדל ל-7.38 מיליארד שקל (עליה של 1.2%).

בשנה שעברה, כלומר בפברואר 2024, נלקחו משכנתאות בגובה 5.379 - כלומר, מדובר בעלייה של כ-37%. צריך לזכור כי פברואר של השנה שעברה כלל נתונים מעסקאות שנעשו בסוף השנה - ואז, כידוע, החלה המלחמה והיקפי העסקאות היו בשפל. לצד זה - ראוי להזכיר כי חלק גדול מכלל ההלוואות הן הלוואות בלון. מדובר בכ-17% מהמשכנתאות בחודש זה. שיעורן עומד על כ-1.3 מיליארד שקל - נתון די דומה למה שראינו בחודשים האחרונים. יחד עם זאת, בהשוואה לנתוני עבר ברור שמדובר במספרים גבוהים. בתחילת 2022, למשל, שיעור הלוואות הבלון עמדו על פחות משליש לעומת המספרים כיום.

המגמה של היקף משכנתאות נמוך נמשכה עד חודש אפריל 2024, אז עמד ההיקף על 5.91 מיליארד שקל. במאי ועד אוגוסט ההיקף גדל ונע סביב 7.7-8.3 מיליארד שקל. כלומר, הרף התחתון הוא מעל נתוני פברואר. בחודש אוקטובר האחרון, עם הדיבורים על הפסקת אש, ההיקפים ירדו ועמדו על 6.9 מיליארד שקל. בפברואר 2023, מספר חודשים אחרי עליית הריבית, לפני שנתיים בדיוק, ההיקף עמד על פחות מ-6 מיליארד שקל.

אז מה ראינו בחודשים האחרונים? שמספר נוטלי המשכנתאות להלוואות שבין 2-4 מיליון שקל הולך ועולה. גובה המשכנתאות הכולל של הלוואה מסוג זה עמד נכון לתחילת 2020 עמד על 21.6 מיליארד שקל, כשנכון לסוף השנה עמד משקלם על כ-69 מיליארד שקל - יותר מפי שלושה בתוך ארבע שנים. הלכנו תשע שנים אחורה, עד 2011, כדי לבדוק האם בחלון הזמן הזה נרשמה קפיצה של פי שלושה בהלוואה מסוג זה - והתשובה היא שלילית.

לפי נתוני ינואר, 3.281 מיליארד שקל נלקחו בהלוואות בשיעור מימון של עד 75%, לעומת 2 מיליארד שקל בלבד להלוואות בשיעור מימון של 60%-45%. לקחנו את נתוני החזר המשכנתא ביחס להכנסה של הציבור. כיום, ההמלצה של בנק ישראל היא ששיעור ההחזר לא יעמוד על יותר מ-30% מגובה ההכנסה. למשל, זוג שמרוויח 20 אלף שקל נטו, יוכל להחזיר בחודש 6,000 שקל. מה קורה בפועל? שיעור המשכנתאות שנלקחו בהחזר של 40%-30%, כלומר מעל ההמלצה של בנק ישראל, עומד על 45.9%. 

השורה התחתונה: כמעט מחצית מהאנשים שלוקחים משכנתא עושים זאת תוך שיעור גבוה מדי ביחס להכנסה שלהם - וזה מסוכן.

עוד ב-

נתוני המשכנתאות מלמדים: מה יקרה למי שטרם רכש דירה בישראל?

לכתבה המלאה