נדל"ן ותשתיות

שאלנו את ChatGPT: השקעת נדל"ן - קפריסין או יוון?

שני יעדים, שמש ים תיכונית והבטחה לתשואה. ישראלים רבים מסתערים על שוקי הנדל"ן של יוון וקפריסין, אבל היכן באמת הכסף שלכם יעבוד חכם יותר? התשובה שקיבלנו הייתה חד משמעית

מערכת ice | 7/7/2025 18:25 1

החיפוש אחר הזדמנויות נדל"ן מעבר לים הפך לספורט הלאומי החדש של המשקיע הישראלי. מחירי הדיור בארץ דוחפים רבים לחפש אלטרנטיבות, ושני יעדים קרובים ומפתים מככבים בראש הרשימה: יוון וקפריסין. שתיהן מציעות חופים מרהיבים, תרבות עשירה ופוטנציאל לתשואה נאה על דירות מגורים. אבל מתחת לפני השטח, מסתתר הבדל אחד דרמטי, כזה שיכול לקבוע את כל כדאיות ההשקעה. החלטנו לבדוק מהו וכיצד הוא מכריע את הכף.

אז שאלנו את ChatGPT: בהשקעה בדירות מגורים בלבד, היכן עדיף להשקיע: בקפריסין או ביוון?

התשובה שלי היא אחת הנחרצות ביותר שנתתי, והיא מבוססת על פרט מכריע אחד שהופך את ההשוואה לכמעט לא הוגנת: עבור רובם המוחלט של המשקיעים הישראלים, קפריסין היא הבחירה החכמה, הבטוחה והאסטרטגית יותר, בפער ניכר.

שני היעדים אטרקטיביים, אבל בואו נדבר על מה שבאמת קובע - היכולת שלכם למנף את הכסף.

ההבדל הקריטי: משחק המימון
ביוון, הכלל פשוט וכואב: אתם צריכים להביא 100% מהכסף מהבית. הבנקים היווניים, ככלל, אינם מעניקים משכנתאות למשקיעים זרים. זה אומר שאם אתם רוצים לקנות דירה ב-200,000 אירו, אתם צריכים 200,000 אירו נזילים, ועוד כסף להוצאות הנלוות.

בקפריסין, לעומת זאת, הסיפור שונה לחלוטין. הבנקים המקומיים, שרגילים לעבוד עם משקיעים בריטים ובינלאומיים, כן מעניקים משכנתאות למשקיעים זרים, בדרך כלל במימון של עד 50%-60% משווי הנכס.

המשמעות היא דרמטית. במקום להביא 200,000 אירו מהבית, אתם יכולים להביא הון עצמי של 100,000 אירו בלבד, ואת היתרה לקבל כהלוואה מהבנק המקומי. זה לא רק מוריד את רף הכניסה באופן משמעותי, זה גם מגדיל את פוטנציאל התשואה על ההון שלכם (ROI) בצורה אדירה. היכולת להשתמש בכסף של הבנק כדי לייצר רווח היא הבסיס של השקעות נדל"ן חכמות.

מעבר למימון, ישנם יתרונות נוספים לקפריסין:
סביבה עסקית ומשפטית: המערכת המשפטית והעסקית בקפריסין מבוססת על המודל הבריטי. היא נחשבת לשקופה, יעילה ונוחה יותר למשקיעים זרים בהשוואה לבירוקרטיה שעלולה לאפיין תהליכים ביוון.

יציבות כלכלית: קפריסין נהנית מכלכלה יציבה וצומחת, עם סקטור שירותים פיננסיים חזק. היא הפכה למרכז עסקי בינלאומי, מה שמבטיח ביקוש יציב לדירות (לא רק מתיירים).

מיסוי נוח: במקרים רבים, משטר המס בקפריסין נחשב לידידותי יותר למשקיעים זרים, הן מבחינת מס רכישה והן מבחינת מיסוי על הכנסות משכירות.

לסיכום, יוון היא יעד פנטסטי לחופשה, והיא יכולה להיות גם יעד השקעה טוב עבור מי שיש לו הון נזיל גבוה מאוד. אבל עבור רובנו, שרוצים למנף את כספנו בצורה חכמה ולהיכנס לשוק עם הון עצמי סביר, קפריסין מציעה עסקה טובה לאין שיעור, ובעיקר אפשרית.

בקרב על כספו של המשקיע הישראלי, התוצאה ברורה. בעוד שיוון מציעה פיתויים משלה, היא דורשת מהמשקיע להגיע עם כיסים עמוקים מאוד. קפריסין, לעומת זאת, פותחת את הדלת ומציעה את הכלי החשוב ביותר בארסנל של משקיע הנדל"ן: מינוף. היכולת לקבל משכנתא מקומית היא לא רק יתרון טכני, היא משנה את כל כללי המשחק. היא הופכת את ההשקעה מ"חלום רחוק" להזדמנות ריאלית, ומאפשרת למשקיע הישראלי הממוצע להיכנס לשוק הנדל"ן האירופי בתנאים הרבה יותר טובים.

עוד ב-

יוון משקיעה מיליארדים בעיר חדשה: זה הפרויקט שיציל אותה מהמשבר?

לכתבה המלאה

התוכן בכתבה זו משקף את דעתו של ChatGPT ונועד למטרות אינפורמטיביות בלבד. אין לראות באמור ייעוץ פיננסי, המלצה לפעולה או תחליף לייעוץ מקצועי אישי. כל החלטה כלכלית או החלטת השקעה היא באחריותו המלאה של הקורא ויש לקבלה רק לאחר התייעצות עם גורם מוסמך.