השוק

לקראת הנפקת המיליארד: דלק נכסים עם הון עצמי של 836 מיליון שקל

חברת הנדל"ן של אבי לוי שהתפצלה ב-2021 מדלק ישראל, נערכת ל-IPO לפי שווי של מיליארד שקל ומציגה את נתוני 2025. ההכנסות עלו ב-4.5%, הרווח הנקי ירד בכ-21%

שרון בירקמן | 3/3/2025 7:00

דלק נכסים, הנערכת להנפקה לציבור (IPO), מפרסמת את תוצאותיה לרבעון הרביעי ולשנת 2024. החברה מציגה הון עצמי ליום 31/12/2024 של כ-836 מיליון שקל, כ-44.8% מסך המאזן, לעומת הון עצמי של כ-769.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. החברה נמצאת בשלבי תכנון והקמה של כ-35,000 מ"ר בתחום המסחר לצד כ-1,000 יחידות דיור בתחום המגורים.

הכנסות החברה לשנת 2024 עלו ל-68.5 מיליון שקל, בהשוואה ל-65.5 מיליון שקל בשנת 2023, גידול של כ-4.5%. הרווח הנקי של החברה ירד מ-84 מיליון שקל בשנת 2023 ל-66.4 מיליון שקל בשנת 2024, ירידה של כ-21%, בעיקר עקב עלייה בהוצאות המימון שנבעה מאינפלציה, השקעות וגיוסי כספים לפיתוח וגדילה, שעדיין לא מניבים הכנסות, וכן שיערוכים נמוכים יותר בהשוואה לשנה הקודמת. הוצאות המימון נטו בשנת 2024 עלו לכ-42.6 מיליון שקל, לעומת כ-33.6 מיליון שקל בשנת 2023, גידול של כ-27%.

לחברה ולחברות הכלולות בה היו יתרות מזומן ושווי מזומנים בהיקף של כ-139.8 מיליון שקל בתום שנת 2024, המיועדות לפיתוח עסקי החברה והשבחת מתחמי הנדל"ן בתחנות התדלוק ולניצול הזדמנויות עסקיות. פיתוח הנדל"ן אינו מצריך מימון חדש, ולחברה קופת מזומנים מספקת למימון ההשקעות הצפויות.

נכסי החברה הלא משועבדים מסתכמים בכ-1.28 מיליארד שקל, מתוך נכסי נדל"ן בשווי כולל של כ- 1.74 מיליארד שקל. החברה מחזיקה במלאי קרקעות בהיקף של כ-163 מיליון שקל, לעומת כ-152 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד.

מאזן החברה בסוף שנת 2024 הסתכם בכ-1.86 מיליארד שקל, לעומת 1.7 מיליארד שקל בסוף 2023, גידול של כ- 9%. יחס ה- LTV, נטו, עמד על כ-43.3% בסוף הרבעון הרביעי של 2024, בהשוואה ל-45.8% בסוף הרבעון הקודם.

דלק נכסים פועלת משנת 2021 לאחר שהתפצלה מחברת האחות דלק ישראל ועוסקת בניהול, השכרה, השבחה, רכישה וייזום של נדל"ן מניב בישראל. החברה מוחזקת בידי להב אל. אר (38.7%), ב.ג.מ. שבשליטת אורי מנצור (33.8%) המהווים את גרעין השליטה, קבוצת דלק (24.2%) וקרן רגנאר - בניהול שותפי קבוצת קרנות אלפא (3.3%).

פליקס שופמן, מנכ"ל דלק נכסים: "דלק נכסים כחברה צעירה, חדשה ודינמית הצליחה מאז הקמתה לפני כ-4 שנים להגיע להון עצמי של כ-836 מיליון שקל ולהיקף נכסים בשווי של כ-1.7 מיליארד שקל עם רווח נקי בינתיים של כ-66.4 מיליון שקל, החברה נמצאת במגמת צמיחה ופיתוח שתוביל להגדלת הכנסות מהותית לצד קופת מזומנים מספקת לצרכים אלה".

שופמן ציין כי "בשנה האחרונה הציגה דלק נכסים גידול בהכנסות תיק הנכסים המניבים ובשווי הנכסים, החברה המשיכה בתוכניתה העסקית להשבחת תיק הנכסים המניבים הקיים ולפיתוח נכסים חדשים, ושמרה על שעורי תפוסה גבוהים של כ-99%. בראייה קדימה ועל בסיס התוכנית העסקית של החברה הכוללת השבחות נכסים קיימים והרחבת התיק הקיים באמצעות רכישה והשקעה בנכסים חדשים, תוך זיהוי וניצול הזדמנויות, לרבות גמישות פיננסית בהשגת מקורות מימון במידת הצורך לצד גידול מתמשך בתזרימי המזומנים מפעילות שוטפת, הצפי להמשך גידול מהותי ב-NOI".

"כחלק מהאסטרטגיה עליה הצהרנו, ובהמשך לדיווח החברה מתחילת החודש, אנו מצפים להשלים בהצלחה הנפקה לציבור (IPO) ולהפוך מחברה מדווחת לחברה ציבורית מובילה בתחום הנדל"ן", מסר שופמן.