השוק

משקיעים ב-S&P 500? הקרן הזו מכה את המדד כבר 15 שנה

קרן הצמיחה של Vanguard מניבה במשך שנים תשואה ממוצעת גבוהה יותר מהמדד הפופולרי; מצד שני, היא פתחה את השנה בפיגור אחרי המדד – האם תצליח להתאושש?

מערכת ice | 9/5/2025 8:11

מסחר מניות וול סטריט (צילום Shutterstock)

מדד S&P 500 הניב תשואה של 25% (כולל דיבידנדים) בשנה שעברה, אך השקעה ב-Vanguard S&P 500 Growth ETF הייתה מניבה תשואה גבוהה יותר של 35.9%. זו לא הפעם הראשונה שזה קורה: הקרן עקפה את מדד S&P 500 בממוצע בכל שנה מאז הושקה ב-2010. קרן הסל עוקבת אחרי מדד המניות הצומחות ב-S&P 500, הכולל 211 מניות צמיחה מבין מרכיבי המדד הכללי. עם זאת, הקרן פתחה את השנה בפיגור קל לעומת המדד.

כדי להיכנס ל-S&P 500 על שווי החברה להיות ברף מינימלי של 20.5 מיליארד דולר. בנוסף, עליה לדווח רווחים מצרפיים חיוביים בארבעת הרבעונים האחרונים. מדד הצמיחה של S&P 500 מצמצם את הסינון אפילו יותר ומתמקד בפרמטרים כמו מומנטום וצמיחה במכירות. זו הסבה לכך שאנבידיה היא החזקה הגדולה ביותר בקרן.

בנוסף לאנבידיה, הקרן כוללת חשיפה גבוהה למיקרוסופט, אלפבית (גוגל), אמזון ומטא, כולן דיווחו על תוצאות טובות מהצפוי ברבעון הראשון של 2025. בין 20 ההחזקות הגדולות בקרן נמצאות ויזה, מאסטרקארד, ברקשייר האת'ווי, ג'יי.פי.מורגן, קוסטקו וולמארט.

עוד ב-

תקשיבו לוורן באפט: זה מה שכדאי לעשות עכשיו למרות המשבר

לכתבה המלאה

נכון לעכשיו, הקרן ירדה ב־4.3% מתחילת השנה, לעומת ירידה של 3.7% במדד. מניות הצמיחה סבלו יותר בעקבות החששות שעוררה תכנית מכסים של טראמפ. מספר גורמים מצביעים שהקרן תעקוף את המדד גם השנה בכל זאת: טראמפ הקפיא את רוב המכסים החדשים (מלבד על סין), מוצרים דיגיטליים אינם מושפעים מהמכסים וחברות כמו אנבידיה ומיקרוסופט כבר מחקו את הירידות שרשמו מתחילת השנה. גם בתרחיש של האטה או מיתון, ענקיות הטכנולוגיה צפויות להחזיק מעמד טוב יותר מהשוק בזכות תמהיל המוצרים, גודלן העצום ואיתנותן הפיננסית.