אחרי חודשי עבודה אינטנסיבית והאיומים הפומביים של שר האוצר בצלאל סמוטריץ', הצוות הבין-משרדי לבחינת מיסוי הבנקים פרסם את המלצותיו - והן עשויות להיות חדשות טובות לבנקים, לפחות בטווח הקצר.

הצוות הוקם בעקבות החלטת ממשלה על רקע הרווחיות החריגה שמציגה המערכת הבנקאית. הבנקים הכפילו את רווחיהם כמעט פי ארבעה בשנים האחרונות, מכ-8 מיליארד שקל לכ-30 מיליארד שקל בשנה, בעיקר בזכות עליית הריבית.

גם ברבעון השלישי של 2025, חמשת הבנקים הגדולים דיווחו על רווח מצטבר של כ-8.6 מיליארד שקל, עם תשואות להון של עד 17.6% במזרחי ובפועלים.

במקום מס קבוע או חד-פעמי נוסף, הצוות ממליץ על מודל מתוחכם יותר: מס רווח דיפרנציאלי על רווחים העולים על 50% בהשוואה לממוצע הרווחיות בשנים 2018-2022 - תקופה שבה הריבית הייתה נמוכה. הרעיון: למסות רק את "רווחי היתר" החריגים, לא את כל הרווחים. ההערכות הן שהמס החדש יהיה גבוה בכ-9%-10% מהמס שקיים היום.

הרף יוצמד לצמיחת התוצר או למדד אחר שישקף את היקף הפעילות הריאלית של הבנק. כלומר, ככל שהכלכלה תצמח והבנקים יגדילו את היקף פעילותם, הרף למיסוי יעלה - והמס בפועל עשוי להיות נמוך יותר.

לטווח הקצר, ההמלצה נראית מתונה יותר מהאיומים של סמוטריץ'. המודל יוטל רק כאשר מתקיימת רווחיות חריגה הנובעת מהצטברות סביבת הריבית הגבוהה. כלומר - אם הריבית תרד משמעותית בשנה הקרובה, כפי שצפוי במחזור הכלכלי, המס עשוי בכלל לא להיגבות.

אבל יש כאן סיכון נסתר: החלופה תיושם בהוראת שעה למספר שנים, כלומר זו לא פעולה חד-פעמית. הבנקים יידרשו להמשיך ולנטר אחרי רמת הרווחיות שלהם ביחס לתקופת הבסיס, עם אי ודאות לגבי המשך המדיניות.

חשוב להדגיש שמדובר בהמלצה בלבד, והממשלה עדיין לא החליטה אם בכלל להטיל מס נוסף. הציבור מוזמן להגיב עד ה-30 בנובמבר, ורק אז תתקבל החלטה סופית. בינתיים, הבנקים ממשיכים ליהנות מסביבת ריבית גבוהה ורווחיות שובר-שיאים - לפחות עד שהממשלה תחליט אחרת.

איגוד הבנקים מסר בתגובה לטיוטת צוות הבינמשרדי לעניין מיסוי הבנקים: "המלצת הצוות היו צפויות, לאחר ששר האוצר, החליט והודיע ברבים והוועדה יישרה קו בחופזה. זאת כמובן בניגוד גמור להבטחה השלטונית המפורשת שניתנה על ידי שר האוצר, אגף תקציבים, רשות המיסים וע"י הכנסת. המלצות הצוות, אם יתקבלו, יפגעו בציבור ובמשק הישראלי ובסופו של דבר  דווקא יקטינו את הכנסות המדינה ממיסים. ההחלטה פוגעת בעקרונות יסוד מיסויים. 

עוד ב-

פועלים עם זינוק של 45% ברווח - זה הסכום שיחזיר למשקיעים

לכתבה המלאה

"הטלת מס ייחודי על הבנקים תפגע בהכנסות המדינה ממסים, תגרום לפגיעה בפעילות הכלכלית במשק ולבסוף תפגע בציבור הרחב שהוא המחזיק העיקרי ביותר במניות הבנקים. שימוש בבנקים כקופה הקטנה של האוצר אינה החלטה מקצועית כלכלית אלא החלטה שמטרתה לפתור בעיות מבניות בדרכים שאינן מתאימות".