השוק
זה רשמי: האקזיט של עומר אדם ושמואל ינאי נחתם
בהמשך לדיווח על מזכר הכוונות בחודש שעבר, בלייד ריינג'ר מדווחת על חתימת הסכם מחייב למכירת סולארד דרון - אקזיט גדול למייסד שמואל ינאי, אח של עופר ינאי, ולעומר אדם שמושקע בחברה
כחודש לאחר שדיווחה על מזכר הכוונות, בלייד ריינג'ר מתקדמת עוד צעד משמעותי: החברה חתמה החברה על הסכם מחייב למכירת סולאר דרון, חברת הבת שלה, לחברה האמריקאית VisionWave Holdings הנסחרת בנאסד"ק.
העסקה, בשווי של 21.6 מיליון דולר במניות, עשויה להוות נקודת מפנה משמעותית עבור בלייד ריינג'ר שמוערכת כיום בבורסה בתל אביב בכ-30 מיליון שקל בלבד.
על פי ההסכם, בלייד ריינג'ר תמכור את מלוא אחזקותיה בסולאר דרון בתמורה ל-1.8 מיליון מניות של VisionWave, המהוות כ-10.7% מהחברה האמריקאית.
אלא שההסכם כולל גם מנגנון הגנה חשוב: אם ממוצע מחיר הנעילה של מניות VisionWave בחמשת ימי המסחר שלפני מועד ההשלמה יירד מתחת ל-12 דולר, החברה תקבל גם כתבי אופציה בעלות מימוש סמלית של 0.01 דולר, שיבטיחו את השווי המלא של 21.6 מיליון דולר.
מניות VisionWave נסחרות כיום בסביבות 10 דולר למניה, ולכן רק שווי האחזקה שתקבל בלייד ריינג'ר עומד על כ-18 מיליון דולר - פי 2 משווי השוק הנוכחי שלה בבורסה בתל אביב. אם נוסיף את כתבי האופציה שיוקצו בהתאם למנגנון ההגנה, השווי הכולל יגיע לסכום העסקה המלא.
למרות שמדובר בהסכם מחייב, העסקה עדיין כפופה למספר תנאים מתלים מהותיים. ראשית, תקופת בדיקת נאותות הדדית של 10 ימים שבמהלכה כל צד יכול לבטל את ההתקשרות.
שנית, העברת כלל ההסכמים וההתקשרויות של סולאר דרון לידי VisionWave. שלישית, אישורים רגולטוריים וממוסדות החברות, שחלקם כבר התקבלו וחלקם עדיין ממתינים.
מועד היעד להשלמת העסקה הוא 10 בדצמבר 2025, אך ההסכם מאפשר מתן ארכה עד 10 במרץ 2026. החברה גם הסכימה לתקופת Lock-Up של 180 יום לאחר כניסת מסמך הרישום לתוקף, במהלכה לא תוכל למכור את המניות המוקצות.
עבור שמואל ינאי, המחזיק ב-26.2% מבלייד ריינג'ר, מדובר באקזיט משמעותי שיבוא פחות משנתיים לאחר המיזוג עם סולאר דרון בשווי של כ-30 מיליון שקל. גם עומר אדם, שהשקיע כ-650 אלף שקל לפי שווי של 32 מיליון שקל עשוי למצוא את עצמו ברווח משמעותי אם העסקה תושלם.
אך מכירת סולאר דרון תהווה למעשה מכירת עיקר הפעילות העסקית הנוכחית של בלייד ריינג'ר.
לכן החברה מעדכנת שהיא ממשיכה לפעול להשלמת שתי רכישות מתוכננות: איי.וואי סולאר קלין, החברה בתחום מערכות ניקוי פאנלים סולאריים שבה כבר רכשה 51%, וא.ד. שבב, חברה בתחום עיבוד שבבי מדויק. בכוונת החברה למקד את משאביה בפיתוח וצמיחה של שתי החברות הללו, תוך מינוף סינרגיות אפשריות ביניהן.
עוד ב-
השאלה המרכזית היא האם בלייד ריינג'ר תצליח לעבור את בדיקות הנאותות ולהשלים את העסקה, ומה יהיה שווי השוק של VisionWave כשהמניות יהיו סחירות? התשובות יקבעו אם זהו אכן האקזיט המיוחל עבור המשקיעים.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
