השוק
אקזיט ענק לעומר אדם ואח של עופר ינאי - זה הסכום שירוויחו
עסקת ענק לחברת ניקוי הפאנלים הסולאריים - תימכר לחברה בנאסד"ק בתמורה למניות בשווי עשרות מיליוני דולרים. כמה הרוויחו היזמים והמשקיעים ומה יקרה למניית בלייד ריינג'ר?
המשמעות? בלייד ריינג'ר תמכור את סולאר דרון לחברה האמריקאית ותקבל בתמורה 1.8 מיליון מניות של VisionWave - המהוות כ-10.72% מהחברה הנסחרת בנאסד"ק.
המהלך מציב את שמואל ינאי, אחיו של יו"ר נופר אנרגיה עופר ינאי, כאחד מבעלי המניות המרכזיים בחברה הממוזגת. זהו אקזיט משמעותי לינאי ולמשקיעי בלייד ריינג'ר, כולל עומר אדם שהשקיע כ-650 אלף שקל בחברה לפי שווי של 32 מיליון שקל.
לפני פתיחת המסחר היום, בלייד ריינג'ר נסחרת בבורסת תל אביב לפי שווי של רק 14 מיליון שקל. כעת, רק שווי האחזקה של בלייד ריינג'ר בחברה האמריקאית עומד על כ-21.6 מיליון דולר - כ-70 מיליון שקל. המשמעות היא שהמניה עשויה לזנק עם פתיחת המסחר, כאשר המשקיעים יעכלו את המשמעות של העסקה.
מניות VisionWave נסחרות כיום בכ-13 דולר למניה, והחברה מוערכת בכ-195 מיליון דולר. בהתאם להסכם, במידה ובמועד שבו הרישום למסחר של המניות ייכנס לתוקף מחיר המניה יהיה נמוך מ-12 דולר, תותאם כמות המניות המוקצות כלפי מעלה כך ששווין הכולל ישקף את מלוא הסכום של 21.6 מיליון דולר - מנגנון הגנה חשוב עבור בלייד ריינג'ר.
בלייד ריינג'ר החלה את דרכה בבורסה בסוף 2020. החברה גייסה אז 93 מיליון שקל ואף הגיעה בשיאה לשווי של כמעט 250 מיליון שקל. אך כמו מתחרותיה - אקופיה ואיירטאץ' - גם היא התקשתה להציג הכנסות משמעותיות ושווייה צנח בשפל לכ-8 מיליון שקל.
המפנה הגיע עם המיזוג עם סולאר דרון של שמואל ינאי בנובמבר 2023. סולאר דרון פיתחה רחפן לניקוי פאנלים סולאריים, עם יכולת להגיע למקומות שרובוטים מסורתיים לא יכולים - גגות משופעים, מאגרי מים צפים ושטחים מורכבים. בניגוד לפתרונות מתחרים שעובדים בניקוי יבש, הרחפן של סולאר דרון משתמש במים וחומרי ניקוי.
לאחר המיזוג, ינאי, שהחזיק ב-26.2% מבלייד ריינג'ר, המשיך לשנות את אסטרטגיית החברה. החברה רכשה שליטה של 51% בחברת איי.וואי סולאר קלין, המתמחה במערכות ניקוי אוטומטיות לפאנלים, בעסקה של עד 1.5 מיליון שקל במזומן ו-4 מיליון אופציות.
לאחרונה, החברה חתמה על הסכם הפצה בלעדי בשוק האמריקאי וקיבלה אישור קבוע מרשות התעופה האזרחית להפעלת הרחפן למטרות מסחריות.
העסקה עם VisionWave Holdings היא למעשה המהלך השני מסוגו עבור בלייד ריינג'ר. מוקדם יותר השנה, החברה ביצעה מהלך דומה עם חברת דיפסולאר, חברה לניהול אנרגיה שהייתה בבעלותה. בלייד ריינג'ר ביצעה "ספין-אוף" של דיפסולאר אל שלד בבורסת הנאסד"ק, במסגרתו קיבלה מניות סחירות ואופציות. החברה רשמה בגין העסקה רווח חשבונאי של כ-4.5 מיליון דולר.
למרות הפוטנציאל העצום, יש גם סיכונים. העסקה מותנית בהתקיימות תנאים מתלים, כולל השלמת בדיקות נאותות הדדיות, חתימה על הסכם מפורט עד 10 בדצמבר, והשלמת העסקה עד 31 בדצמבר 2025 - או לכל המאוחר עד 10 במרץ 2026.
בנוסף, אם השוק לא יאמין בחברה האמריקאית VisionWave Holdings, ייתכן שהמניה של בלייד ריינג'ר תמשיך להיסחר בדיסקאונט משמעותי ביחס לשווי המניות שהיא מחזיקה. זה לא תרחיש מופרך - לא פעם מניות של חברות אחזקה נסחרות בהנחה של עשרות אחוזים ביחס לשווי נכסיהן.
עבור עומר אדם, שהשקיע כ-650 אלף שקל ונמצא כיום בהפסד של קרוב ל-50% על השקעתו, העסקה יכולה להיות נקודת מפנה משמעותית. אם המניה תזנק לשווי שמשקף את האחזקה בנאסד"ק, הוא יכול למצוא את עצמו ברווח ענק. אבל הרבה תלוי בביצועים העתידיים של VisionWave ובאמון שהשוק יפגין בעסקה.
עוד ב-
"אנחנו שמחים מכך ש-VisionWave הבינה את הפוטנציאל הטמון בפעילות של סולאר דרון", מסר שמואל ינאי. "בכפוף להשלמת העסקה, מדובר בהצפת ערך משמעותית לבעלי המניות - זאת אחרי שהובלנו השבחה משמעותית בפעילות של סולאר דרון שכללה בין היתר מכירת מטע"דים לתחזוקת שדות באיטליה, כניסה לשוק הביטחוני האמריקאי, קבלת אישור קבוע ויחיד מסוגו בארץ מרת"א ועוד. נמשיך להצעיד את החברה קדימה".
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(3):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
3.הלך הכסף (ל"ת)חיים 11/2025/16הגב לתגובה זו1 0סגור
-
2.הכל הרצת מניות. עובדים עלינו (ל"ת)בדיחה 11/2025/12הגב לתגובה זו1 0סגור
-
1.בקצרה - ישראלים מוכרים לישראליםאבי לוי 11/2025/12הגב לתגובה זו2 0ובטח העסקה הזאת בכלל שלא תצא לפועל...סגור
