השוק
רעידת אדמה בשוק הרכב: "איום קיומי"
תעשיית הרכב העולמית ניצבת בפני תחרות שהיא לא ראתה מעולם. יצרניות סיניות עם עלויות ייצור נמוכות פי ארבעה מהמתחרות האמריקאיות כובשות שוקי ענק - ולא רק בסין. מה זה אומר למניות שאולי כבר יש לכם בתיק?
מנכ"לי שלוש מהחברות הגדולות בתעשיית הרכב יצאו בחודשים האחרונים עם אזהרה לא שגרתית: יצרניות הרכב הסיניות הן כבר לא איום לטווח הרחוק - הן כאן, הן גדלות, ואם לא יינקטו צעדים מהירים - הן עלולות לשבש את התעשייה כולה.
ג'ים פארלי, מנכ"ל פורד, יצא בהצהרה חריפה: "איום קיומי" על ייצור הרכב האמריקאי. הוא הסביר שהיתרון הסיני לא רק טכנולוגי - אלא מובנה עמוק בתוך המבנה הכלכלי. ממשלת סין מממנת את עלויות המפעלים, ועלויות העבודה עומדות על רבע עד חמישית בלבד ממה שמשלמות החברות האמריקאיות.
RJ סקרינג', מנכ"ל ריביאן, חידד את הנקודה: "אין כאן שום קסם. זה מאוד פשוט להסבר - הון בעלות אפסית, מפעלים שהממשלה בנתה, ועלויות עבודה שאנחנו לא יכולים להתחרות בהן". הוא הוסיף שכרגע המכסים שמוטלים על יבוא סיני "מאזנים" את הפער התחרותי - אבל הוסיף אזהרה שחשוב לא להתעלם ממנה: "רק לעת עתה".
בשוק האמריקאי עדיין מגנות חומות מכס גבוהות על היצרנים המקומיים. אבל המציאות האירופית מספרת סיפור שונה לחלוטין - וזו בדיוק הסיבה שמנכ"לי ענקיות הרכב חוששים. היצרניות הסיניות כבר כבשו כ-6% מהשוק האירופי, קפיצה של כמעט 100% בשנה בודדת. וזה קורה למרות מכסים של כ-35% על רכבים חשמליים מסין.
מנכ"ל סטלנטיס ומנכ"ל פורשה שיתפו פעולה בטור דעה משותף שבו קראו לאיחוד האירופי לפעול מיד: להעניק הטבות לרכבים המיוצרים ביבשת, כדי להגן על מפעלים מקומיים ועל מאות אלפי משרות. "אירופה חייבת לבחור את דרכה מהר", כתבו.
מרי בארה, מנכ"לית GM, הביעה אי נוחות לאחר שממשלת קנדה אישרה ייבוא של כ-49,000 רכבים סיניים בשנה. "זה מדרון חלקלק", אמרה. GM יודעת על מה היא מדברת - לחברה עסקים נרחבים בסין עצמה, ולכן יש לה הצצה מבפנים לכמה התחרות שם אכזרית.
אם יש לכם חשיפה למניות רכב - בין אם ישירות ובין אם דרך קרנות מחקות או תעודות סל, כדאי להבין את המשמעות. לחץ תחרותי גדול יותר פירושו שחיקה בשולי הרווח, קיצוצים אפשריים, ואי ודאות אסטרטגית לטווח הבינוני והארוך.
עוד ב-
אבל יש גם זווית אחרת. פורד נמצאת לפי הדיווחים בשיחות עם יצרניות סיניות בנושא עסקאות בתחום פיתוח הסוללות ושיתופי פעולה - מה שמרמז שחלק מהשחקנים הגדולים בוחרים לרכב על הגל במקום להילחם בו. השאלה היא מי יצליח לנווט נכון - ומי ייתקע בצד הלא נכון של ההיסטוריה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
