השוק
האנליסטים בטוחים: "קריסת מניות הסייבר יצאה משליטה"
שוק הסייבר חווה את אחת הירידות החריפות ביותר שלו מזה שנים. מניות ענק איבדו למעלה מ-20% החודש, אבל בניגוד לפאניקה בשוק - האנליסטים טוענים שהנפילה הזו עשויה להיות ההזדמנות שהמשקיעים חיכו לה. האם הפחד מבינה מלאכותית מוצדק, או שהמשקיעים הגזימו ויש כאן הזדמנות?
חברות הסייבר חטפו השבוע מכה שהבהילה משקיעים רבים. תעודת הסל iShares לסייבר (IHAK) צנחה ביותר מ-7% מתחילת השבוע בלבד, כש-CrowdStrike ו-Cloudflare איבדו כ-17% בימי המסחר האחרונים, Okta נפלה ביותר מ-18%, ו-Zscaler צנחה כבר 28% החודש. המשקיעים בורחים מהמגזר בהיקפים שנראו לאחרונה רק אצל חברות תוכנה מסורתיות.
מה שהצית את הפאניקה הפעם הוא לא דוח מאכזב של אחת החברות או תקיפת סייבר גדולה, אלא השקת כלי חדש של חברת הבינה המלאכותית Anthropic: Claude Code Security.
המערכת מבטיחה לסרוק קוד, לאתר פרצות אבטחה ולהציע פתרונות - בדיוק מה שחברות סייבר מספקות כיום תמורת מיליארדי דולרים. הרעיון שבינה מלאכותית יכולה לעשות זאת בחינם או במחיר אפסי הכניס את השוק לבהלה.
אבל האנליסטים הגדולים לא משוכנעים. רוג'ר בויד מ-UBS כתב בדוח שפורסם השבוע כי יש כמעט אפס חפיפה בין הכלי של Anthropic לבין הפעילות של חברות הסייבר המובילות.
"אמנם נצפה שחברות הבינה המלאכותית יציגו עוד כלים בתחום האבטחה, אבל לא ריאלי לחשוב שהן יקדישו משאבים לפיתוח תשתיות אבטחה מורכבות כמו סוכני קצה, רשתות SASE מבוזרות או פלטפורמות אימות זהות", הסביר בויד.
לדבריו, זה בדיוק מה שהחברות הגדולות עושות - והן עושות את זה טוב יותר מכל בינה מלאכותית אחרת.
גם ב-JPMorgan ניצלו את הנפילה כדי לזהות הזדמנויות. האנליסט בריאן אסקס הצביע על CrowdStrike, Okta, Zscaler, פאלו אלטו ו-JFrog כחברות שלמעשה ייהנו מעליית הבינה המלאכותית. "הביקוש לאבטחת פלטפורמות בשיא, והחברות האלו יושבות על רשתות קיימות ושנות ניסיון שלקוחות לא יוותרו עליהן בקלות", כתב.
דן אייבס מוודבוש, אחד האנליסטים המשפיעים ביותר בוול סטריט, הלך עוד יותר רחוק. לדבריו, הבינה המלאכותית לא רק שלא תזיק לתחום הסייבר - היא תהיה מנוע צמיחה אדיר.
"השימוש הגובר ב-AI מעצים משמעותית את הסיכונים בתחום הסייבר. העלות והזמן הנדרשים לביצוע תקיפות מתוחכמות ירדו דרמטית, בעוד שההיקף והדיוק שלהן עולים. AI תהיה רוח גבית מרכזית לענף הסייבר בשנים הקרובות", כתב אייבס.
כשכל זה קורה, שוק הטכנולוגיה הרחב נמצא גם הוא במשבר אמון. מדד התוכנה האמריקאי איבד למעלה מ-20% מתחילת השנה, עם נפילות קשות גם בחברות ישראליות כמו מאנדיי, וויקס ופייבר, שאיבדו עד 75%בשנה האחרונה. התחושה בשוק היא שהבינה המלאכותית מאיימת על המודלים העסקיים של כל ענף התוכנה - לא רק סייבר.
עוד ב-
שאלת המפתח היא האם זו הזדמנות או מלכודת. לפי הניתוח של הבנקים, חברות הסייבר לא סובלות מבעיה מהותית בעסק - הן נמכרות בגלל פחד. כשהפאניקה תרד, אומרים האנליסטים, חברות עם יסודות חזקים ותחזיות צמיחה יתאוששו מהר. אבל אם הפחד הזה מוצדק ואכן מתגבש איום אמיתי מהבינה המלאכותית - ייתכן שהירידות האלו הן רק ההתחלה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
