השוק
דירוג המניות הביטחוניות בפברואר: אלו מי שהרוויחו מההיערכות למלחמה
המשקיעים במניות הביטחון ידעו שמשהו מתקרב עוד בפברואר. עכשיו, אחרי פרוץ המלחמה עם איראן המספרים מדברים בעד עצמם - מי הובילה בפברואר וכמה זינקו המניות הביטחוניות מאז תחילת המלחמה באיראן?
מדד ת"א ביטחוניות עלה 4.59% בפברואר, אבל מאחורי הממוצע הזה מסתתרת תמונה מורכבת יותר - פערים גדולים בין המנצחות למפסידות, וסיפור שנכתב בצל ההערכות ההולכות וגוברות על עימות צבאי עם איראן. השוק לא חיכה לאישור רשמי. הוא הרגיש את הכיוון, והתחיל לתמחר אותו.
בראש הדירוג, ובפער ניכר מכולן: נקסט ויז'ן, שזינקה 28.33% בחודש אחד בלבד. נקסט ויז'ן מתמחה במערכות ייצוב ואופטיקה מתקדמת לשימוש אווירי - בדיוק הסוג של ציוד שחיל האוויר צריך כשמתכוננים למבצע נרחב ומורכב.
כשהאנליסטים והמשקיעים הבינו שתרחיש מלחמה באיראן הולך ומתגבש, הם ידעו בדיוק לאן לפנות. חברה שמוצריה מיועדים ספציפית לתרחיש הזה הפכה פתאום לאחת המבוקשות בבורסה.
אחריה הגיעה אלביט מערכות עם עלייה של 9.14% - ביצוע מכובד מאוד עבור ענקית הביטחון הישראלית, שהיא מעין ברומטר לסנטימנט הביטחוני כולו. אלביט היא חברה גלובלית עם לקוחות בעשרות מדינות, ובתקופה שבה כל המערב מסתכל בדריכות על המזרח התיכון - הביקוש למוצריה גדל גם מחוץ לגבולות ישראל. בית שמש אישרה את הכיוון עם עלייה מתונה של 2.17%.
אבל לא כולן הצליחו לרכב על הגל. ארית ירדה 3.62%, עשות 3.76%, פיסיבי צנחה כמעט 10%, אימקו ירדה 15.34% - ובתחתית הדירוג, טיאסג'י עם ירידה חדה של 20.6%.
גם בסקטור הביטחוני, גם כשמלחמה נראית ממש מעבר לפינה, לא כל מניה עולה. השוק לא קונה את הסקטור בעיניים עצומות - הוא מנסה לנחש בדיוק מי ייהנה מהביקושים החדשים ומי יישאר מחוץ למשחק. חברות שהמוצרים שלהן פחות רלוונטיים לתרחיש האיראני שילמו על כך במחיר מניה.
ואז פרצה המלחמה - ומה שהיה תמחור של ציפיות הפך לממשי. מאז פתיחת הלחימה, מדד הביטחוניות כבר קפץ 9.5% נוספים. אלביט, שכבר עלתה בפברואר, הוסיפה עוד 10.5% מאז תחילת הלחימה.
נקסט ויז'ן, שכבר הפתיעה בפברואר, המשיכה לעלות ב-12.6% נוספים - ומאשרת שהשוק ניחש נכון: מלחמה שמתנהלת ברובה מהאוויר היא בדיוק הסביבה שבה המוצרים שלה הכי נחוצים ומבוקשים.
מלחמה פירושה גידול בהזמנות, חוזים חדשים, ייצור מואץ ותקציבי ביטחון שרק ילכו ויגדלו - לא רק בישראל, אלא גם אצל בעלות ברית שמסתכלות בחשש על ההתפתחויות באזור.
עבור חברות הביטחון הישראליות, שכבר נהנות ממוניטין בינלאומי חזק אחרי שנים של לחימה בעזה ולבנון, זה שוק שנפתח בפניהן והוא רחב מתמיד. טכנולוגיות שנבדקו בשדה הקרב האמיתי שוות הרבה יותר בעיני קונים זרים.
עוד ב-
עבור המשקיעים, השאלה הרלוונטית כרגע היא כמה מהפוטנציאל כבר מתומחר במניות. חלק מהעלייה, כנראה, כבר מאחורינו - מי שקנה בתחילת פברואר נהנה מרווח משמעותי. אבל היסטורית, מלחמות ממושכות ממשיכות לתדלק את הסקטור הביטחוני לאורך זמן, לא רק בפתיחת הלחימה. כל עוד אי הוודאות הגיאופוליטית גבוהה, הביקוש לציוד ביטחוני לא הולך לשום מקום.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
