סיכום חודש אפריל בשוק ההון הישראלי מעלה תמונה שעומדת בהלימה עם הניתוח המקובל שהיה במהלך החודש במערכת הפיננסית הישראלית. הציבור ממשיך להטות לא מעט כסף לקרנות הכספיות שמהוות מוצר תחליפי לפיקדון הבנקאי ולקרנות הנאמנות שמשקיעות בחו"ל.

מניתוח שערכו בבית ההשקעות מיטב עולה כי בחודש אפריל המגמה השלילית בקרנות האקטיביות המסורתיות נמשכת אך בקצב נמוך בהרבה מחודש מרץ (חודש אפריל כלל 15 ימי מסחר בלבד מתוכם 2 ימי מסחר מקוצרים) כשהחודש הן פדו סכום של כ-2.2 מיליארד שקל, כחצי מהפדיון שנרשם במרץ.

התעשייה הפסיבית סיימה את החודש עם גיוס של כ-1.3 מיליארד שקל הקרנות הכספיות המשיכו לגייס בקצב גבוה של כ-5.1 מיליארד שקל. הגיוס הגדול בכספיות ובקרנות הסל עזר להפוך את תמונת הפדיונות, והתעשייה כולה סיימה את חודש אפריל עם גיוס כולל של כ-4.2 מיליארד שקל.

סך נכסי התעשייה כולה עלה בחודש אפריל ב-9 מיליארד שקל, שמהווים עלייה של כ-2.4% מכ-373 מיליארד שקל ל-382 מיליארד שקל. העלייה נבעה מתשואה חיובית של התעשייה בשיעור של כ-1.3%, ומגיוס של כ-4.2 מיליארד שקל.

עוד עולה מהניתוח שנעשה במיטב כי מיעוט ימי המסחר החודש לא השפיע על קצב הגיוסים בקרנות הכספיות, כשגם החודש הקרנות הכספיות גייסו סכום גבוה מאוד של כ-5.1 מיליארד שקל. הקרנות הכספיות השקליות גייסו כ-4.4 מיליארד שקל והקרנות הכספיות הדולריות גייסו כ-700 מיליון שקל. הגיוס הגדול לכספיות השקליות נובע משורה של העלאות ריבית, מהיותן כתובת לחנייה לכספים שיצאו מהקרנות המסורתיות, ומהיתרון המיסויי הניכר שיש להן מול השקעה בפיקדונות שקליים בתקופה של אינפלציה.

ב-13 החודשים האחרונים גייסו הקרנות הכספיות סכום גדול של כ-49 מיליארד שקל ונתח השוק שלהן זינק מכ-4.2% לכ-18.9%. נתח השוק שלהן מתוך תעשיית הקרנות האקטיביות בלבד עומד על כ-32.4%. סך נכסיהן של הקרנות הכספיות עומד על כ-72.3 מיליארד שקל, שיא של כל הזמנים.

חודש אפריל בתעשייה הפסיבית התאפיין במגמה חיובית, עם גיוס כולל של כ-1.3 מיליארד שקל, כשהגיוס הגיע ברובו מתעשיית קרנות הסל שגייסו סכום של כ-1.1 מיליארד שקל. הקרנות המחקות הוסיפו לגיוס סכום של כ-170 מיליון שקל. קטגוריית מניות בחו"ל, המגייסת ביותר גם החודש בתעשייה הפסיבית, גייסה סכום של כ-980 מיליון שקל, קרנות הסל גייסו כ-660 מיליון שקל והקרנות המחקות הוסיפו כ-320 מיליון שקל.

עוד ב-

בית ההשקעות IBI: ציפיות להורדת ריבית לא מתכתבות עם הסיכון

לכתבה המלאה

קטגוריית אג"ח בחו"ל, הנהנית גם היא מחיפוש המשקיעים אחר אפיקי השקעה דולריים, גייסה החודש סכום של כ-180 מיליון שקל, כשסכום של כ-100 מיליון שקל הגיע מהקרנות המחקות, וסכום של כ-80 מיליון שקל הגיע מקרנות הסל.