רכילות עסקית
בית ההשקעות מור רוכש 11.7% מקבוצת גאון: מה יעשו בכסף?
בית ההשקעות ישלם כ-100 מיליון שקל עבור המניות, בעוד עיקר התמורה ממכירת מניות חברת האם מיועד לפירעון מלא של האג"ח שלה. גאון אחזקות תשמור על השליטה בקבוצה
בית ההשקעות מור רוכש 11.7% ממניות קבוצת גאון תמורת כ-100 מיליון שקל, בעסקה שבמסגרתה ייכנס כבעל עניין מהותי בחברה. עבור בעלי השליטה, צ'אלנג' הולדינגס וגיא רגב, המכהן גם כמנכ"ל הקבוצה, מדובר במהלך שמאפשר לממש חלק מההחזקה, ובמקביל להשתמש ברוב התמורה כדי לפרוע את מלוא חובות האג"ח של חברת האם, גאון אחזקות, מבלי לוותר על השליטה בקבוצת התשתיות.
העסקה משקפת את העניין של גופים מוסדיים בחברות הפועלות בתחומי תשתיות חיוניים, ובהם הולכת מים, ביוב, גז, דלק וטיפול בפסולת. קבוצת גאון פועלת בתחומים אלה באמצעות מערך הכולל ייצור, תכנון, ביצוע ושיווק של מוצרי תשתית.
מתוך התמורה הכוללת, כ-25.1 מיליון שקל יגיעו ממכירת מניות ישירה של בעלי השליטה. כ-74.8 מיליון שקל נוספים יתקבלו ממכירת מניות של חברת האם, גאון אחזקות, והסכום מיועד לפירעון מוקדם מלא של איגרות החוב שלה מסדרה ה' ולסילוק כלל התחייבויותיה הפיננסיות.
כך, במקום לחלק את התמורה כדיבידנד, תוכל חברת האם להשתמש בכסף כדי לסיים את התחייבויותיה הפיננסיות. במקביל, גם לאחר השלמת העסקה צפויה גאון אחזקות להחזיק בכ-55.3% ממניות קבוצת גאון ולשמור על השליטה בה.
גיא רגב, מנכ"ל הקבוצה ואחד מבעלי השליטה בה, אמר כי כניסתו של מור כבעל עניין משמעותי היא אבן דרך המאשררת את הצלחת תוכנית ההשבחה של החברה. לדבריו, שחרור המאזן מהתחייבויות יסייע לקבוצה להרחיב את נתח השוק שלה בתחומי התכנון, הביצוע והסחר, תוך התמקדות בשיפור הרווחיות לאורך זמן ובהצפת ערך למשקיעים.
העסקה מגיעה על רקע צמיחה בפעילות הקבוצה. במחצית הראשונה של 2026 הסתכמו הכנסותיה בכ-389.8 מיליון שקל, עלייה של כ-11% לעומת התקופה המקבילה אשתקד. ה-EBITDA, מדד לרווחיות התפעולית, הסתכם ב-69.4 מיליון שקל. ההון העצמי המיוחס לבעלי המניות עמד בסוף הרבעון השני על כ-500 מיליון שקל.
.jpg)
(גיא רגב צילום: נטי לוי)
עוד ב-
פעילות קבוצת גאון מחולקת לשלוש חטיבות מרכזיות, הנתמכות במערך לוגיסטי רחב. חטיבת התעשייה מתמקדת בייצור צנרת, ברזים ומגופים לתחומי המים והגז. חטיבת הייזום, התכנון והביצוע עוסקת בניהול ובהקמה של פרויקטי תשתית, ואילו חטיבת הסחר אחראית להפצה ולשיווק של מוצרי תשתית, ציוד לאינסטלציה ומוצרים נלווים לבית ולבניין.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
.jpeg "צחי חגג חגג אירופה, צילום: צילום טל ציקורל, איציק יצחקי, קבוצת חג'ג', shutterstock")
