קלרה צברגל, מנהלת סקטור הנדל"ן בבנק הפועלים, סיפקה אתמול אמירה מעניינת, שגרמה ללא מעט הרמות גבה בקרב רוכשי הדירות. "כנראה שיש כמה פתרונות פיננסיים כמו השארת חוב ליורשים שלך… בחו"ל עושים את זה. ייתכן ובחלק מהמקרים המשכנתא תעבור בירושה - ההורים ייקחו משכנתא ל־40 שנה", אמרה בכנס CAPITAL SUMMIT באילת.

הדברים האלה שאמרה צברגל אתמול משתלבים בתוך מעקב שניהלנו בחודשים האחרונים סביב נושא המשכנתאות של המוסדיים, שמאפשרים הלוואה ל-40 שנה. המטרה ברורה: להתחרות בבנקים ולהציע אלטרנטיבה שונה, כדי שללקוחות יהיה תירוץ להגיע אליהם. הריבית לא תמיד נוחה, אבל כשאתה לא מצליח לקבל הלוואה מהבנק, אפשר לפרוס אותה לטווח ארוך יותר. זוג בן 30, יסיים לשלם את ההלוואה אחרי הפנסיה - אבל מה זה משנה לחברות הביטוח? בסוף, הן דואגות לשורה התחתונה - הרווח.

גופי המימון יודעים שהמדינה לא באמת מנסה לפתור את בעיית הדיור ומנצלים זאת לטובתם. הם מנסים להקל זמנית על לווים באמצעות פריסת החוב. התוצאה היא החזר חודשי נמוך יותר, אך זו התחייבות שיכולה ללוות את המשפחה כמעט לכל החיים.

כך למשל, מצאנו כי זוג צעיר שרוכש דירה ב־3 מיליון שקל יכול להקטין את ההחזר החודשי מ-11,500 שקל ל-9,800 שקל, רק בזכות הארכת התקופה ל-40 שנה. בפועל, הוא ישלם מאות אלפי שקלים נוספים לאורך השנים. הריבית גבוהה והמונה דופק - אז מה אכפת לבנקים?

הלוואה שתמשיכו לשלם גם אחרי הפנסיה. זוג חותם על משכנתא (shutterstock)

חברת הראל, למשל, מציעה משכנתאות ל-40 שנה. היא מציעה גם 'משכנתאות פלוס', המאפשרת מימון נכס נוסף. הם מבטיחים לדאוג לרישום המשכנתא בטאבו, ללא עלות - וכן לליווי אישי של יועץ משכנתאות, כולל חתימה על המסמכים בבית הלקוח. המימון הוא עד 60%, גם לנכס להשקעה, כשהבנקים מוכנים לממן 50% בלבד על נכס שני.

מעבר לפגיעה בכיס של רוכשי הדירות, יש כאן גם השלכות רחבות יותר - בראש ובראשונה על מחירי הנדל"ן. כשזוגות יוכלו להקטין את ההחזר החודשי שלהם הם יקנו דירות יקרות יותר. היזמים ינצלו זאת לטובתם ויעלו מחירים - ובמשבר הבא, יהיה קשה מאוד לעצור את כדור השלג הזה.

מנהל הבנק ישמח, אבל מה עם הרוכשים? צברגל (ניאו מדיה)

ככל שהמשכנתא ארוכה יותר, כך מצטברת ריבית גבוהה יותר. בסוף, הלווים משלמים פי שניים ולעיתים אף יותר ממחיר הדירה. ההקלה המדומה רק מחמירה את בעיית הדיור.

ומה עם האפשרות שהמשכנתא תעבור בירושה? המשמעות היא שהילדים יתחילו את חייהם הכלכליים עם חובות כבדים שספק אם יוכלו להשתחרר מהם ולקנות דירה בעתיד. עוד עניין נוגע לגיל: רבים עלולים להמשיך לשלם משכנתא גם אחרי שיפסיקו לעבוד. המשמעות היא פחות פנסיה פנויה - ויותר כסף לבנק.

עוד ב-

הבלון יתפוצץ? עלייה של כמעט 50% בהחזר המשכנתא בישראל

לכתבה המלאה

בסופו של דבר, ההצעות האלו משרתות בעיקר את הבנקים ואת חברות הביטוח, שמרוויחים יותר ככל שההלוואה ארוכה יותר. הציבור אולי נושם לרווחה בטווח הקצר, אבל בטווח הארוך נותר עם התחייבויות כבדות יותר וביטחון כלכלי נמוך. משכנתא ל-40 שנה הוא רעיון שצריך לגנוז - כי הוא עלול להמיט אסון על רוכשי הדירות.