השוק
ענקית השבבים הישראלית מדווחת - מה קורה למניה?
חברת השבבים הישראלית קופצת אחרי רבעון שיא נוסף - בכמה עקפה את צפי האנליסטים וכמה התחזית להמשך חזקה?
חברת השבבים הישראלית טאואר סמיקונדקטור דיווחה על תוצאות רבעון שלישי שעברו את הציפיות, אך מה שבאמת מרגש את המשקיעים הוא התחזית לרבעון הרביעי - והפער הגדול מהאופן שבו השוק הגיב לדוחות נובה בשבוע שעבר מלמד הרבה על מה שהבורסה מחפשת בתקופה הנוכחית.
המניה מזנקת במסחר המוקדם בוול סטריט בכ-5% ובמסחר בתל אביב בכ-6%, תגובה שעומדת בניגוד חד למה שקרה לנובה שצנחה ב-8% למרות שגם היא דיווחה על רבעון שיא. מה עושה את ההבדל?
טאואר דיווחה על מכירות של 396 מיליון דולר ברבעון השלישי, גבוה מהצפי של 395 מיליון דולר. הרווח הנקי הסתכם ב-54 מיליון דולר, המייצג 0.48 דולר רווח בסיסי למניה ו-0.47 דולר רווח מדולל למניה - גם כאן עברה את הציפייה של 0.45 דולר למניה.
אבל התמונה האמיתית מתחילה להתבהר כשמסתכלים על התחזית לרבעון הרביעי: 440 מיליון דולר (עם סטייה של 5% לכאן או לכאן). זה לא סתם מספר - זה שיא מכירות עבור החברה, וזה גבוה ב-5.6 מיליון דולר מהצפיות. התחזית משקפת צמיחה של 14% לעומת הרבעון הרביעי של 2024 ו-11% לעומת הרבעון השלישי.
מה שהופך את הדוחות של טאואר למרגשים עבור המשקיעים הן גם התוכניות לעתיד. החברה מקצה השקעה נוספת של 300 מיליון דולר להרחבת כושר הייצור בטכנולוגיות SiPho (סיליקון פוטוניקה) ו-SiGe (סיליקון גרמניום) - שתי טכנולוגיות קריטיות לתחום מרכזי הנתונים והבינה המלאכותית.
זו השקעה שמעידה שההנהלה רואה ביקוש ארוך טווח, ולא רק עלייה זמנית. טאואר אפילו מאריכה את חוזה השכירות במפעל Fab3 בניופורט-ביץ', קליפורניה, ל-3.5 שנים נוספות - עוד אות לכך שהחברה רואה עתיד ורוד.
הבינה המלאכותית. מהפכת ה-AI יצרה ביקוש אדיר לשבבים מתקדמים, והחברות הישראליות נמצאות בעמדה מעולה לספק אותם או את הציוד ההיקפי וציוד הבדיקה לתעשייה.
כל רמז להאטה בביקוש - או תחזית זהירה מדי - יכול לזעזע את השוק. זו בדיוק הסיבה שנובה צנחה למרות דוחות חזקים: המשקיעים לא רצו לשמוע על "צמיחה מתונה", הם רצו לשמוע על "צמיחה מואצת".
ראסל אלוואנגר, מנכ"ל טאואר סמיקונדקטור, לא מסתיר את האופטימיות: "אנו פועלים מעמדת חוזקה יוצאת דופן, כאשר כל אחת מטכנולוגיות הליבה שלנו - Power Management, Image Sensors ו-65nm RF Mobile - מציגות צמיחה שנתית.
בסיס איתן זה, בנוסף להובלת נתח השוק שלנו בטכנולוגיות SiGe ו-SiPho, והביקוש הגואה ל-data centers, ממקמים אותנו בעמדה ייחודית ומספקים לחברה מסלול צמיחה חסר תקדים בהווה ובעתיד להרחבה משמעותית בהיקף המכירות וברווחיות."
עוד ב-
מילים כאלה, מגובות בהשקעה של 300 מיליון דולר ותחזית לרבעון שיא נוסף, הן בדיוק מה שהמשקיעים רוצים לשמוע. עכשיו נשאר רק לראות אם טאואר תצליח לעמוד ברף הגבוה שהיא הציבה לעצמה.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(1):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
-
1.קיים הבדל עקרוני שבכתב פיספסגדעון 11/2025/10הגב לתגובה זו0 0טאואר מייצרת שבבים, נובה וקמטק מייצרות מכונות. שבבים מתכלים (נצרכים כל הזמן מחדש), מה שמגדיל מאוד הביקוש. המכונות של נובה וקמטק משרתות 7-12 שנים, ולכן הביקוש נמוך יותר.סגור
