השוק
מנכ"ל סופטבנק מתחרט? "בכיתי כשמכרנו מניות אנבידיה"
סופטבנק הרעידה את השווקים כשמכרה את כל אחזקותיה באנבידיה בחודש שעבר בתמורה ל-5.83 מיליארד דולר. כעת המנכ"ל מסאיושי סאן פותח את הלב ומסביר למה נאלץ לוותר על ההשקעה הטובה שלו אי פעם
בחודש שעבר הכריזה סופטבנק על מכירת כל האחזקות שלה באנבידיה תמורת 5.83 מיליארד דולר, וכשבוע אחר כך גם המיליארדר פיטר ת'יל חיסל את הפוזיציה שלו במניה. המהלכים יצרו גל של ספקולציות בשוק: מה באמת קורה כאן? האם המשקיעים הגדולים רואים משהו שהשוק מתעלם ממנו?
אתמול במהלך כנס FII Priority Asia בטוקיו, מסאיושי סאן, המייסד הכריזמטי של סופטבנק, פתח את הלב ונתן הסבר דרמטי למהלך. "לא רציתי למכור אפילו מניה אחת", הוא אמר. "פשוט היה לי צורך גדול יותר בכסף כדי להשקיע ב-OpenAI ובפרויקטים אחרים. בכיתי כשמכרתי את המניות של אנבידיה".
הדברים מתיישבים עם מה שאנליסטים ומנהלים בסופטבנק אמרו בנובמבר - המכירה היא חלק ממאמץ רחב יותר לחזק את הקופה של קרן Vision Fund בתחום הבינה המלאכותית.
סופטבנק הכפילה השנה את ההשקעות שלה ב-AI, כולל השתתפות בפרויקט Stargate למרכזי נתונים ורכישת חברת השבבים האמריקאית Ampere Computing. לפי הדיווחים החברה שוקלת אפילו להגדיל את ההשקעה ב-OpenAI, תלוי בביצועים ובשווי בסבבים הבאים.
אבל קשה לא להרגיש שיש כאן עוד משהו מתחת לפני השטח. בתחילת השנה סאן הכריז שסופטבנק "שמה את כל הקופה" על OpenAI וחזה שהסטארטאפ יהפוך יום אחד לחברה היקרה ביותר בעולם.
ההימור כבר מתחיל להשתלם - רק בחודש שעבר דיווחה סופטבנק שהרווח הנקי שלה ברבעון השני יותר מהכפיל את עצמו ל-2.5 טריליון ין (16.6 מיליארד דולר), בעיקר בזכות עליית השווי של אחזקותיה ב-OpenAI.
אז למה בכל זאת למכור את אנבידיה? אם סופטבנק באמת האמינה שהמניה תמשיך לעוף בקצבים המטאוריים של השנתיים האחרונות, האם היא הייתה מוכרת הכל? אולי רק חלק, כדי לגייס מזומנים, אבל למכור את כל האחזקה?
זה מעורר סימני שאלה, במיוחד כשמצרפים את זה למכירה של תיל ולפוזיציית השורט הענקית שפתח מייקל בארי - האיש שחזה את משבר 2008 - נגד אנבידיה ופלנטיר.
המהלכים האלה מתרחשים על רקע חששות גוברים מבועת AI. בארי ומשקיעים בולטים נוספים משווים את המצב לבועת הדוט.קום של 1999, כשהמשקיעים תמחרו עתיד שייקח שנים להתממש.
גם ג'ף בזוס דיבר על "בועה תעשייתית", ומנכ"ל גולדמן זאקס חזה תיקון של 12-24 חודשים.
מנגד, ג'נסן הואנג, מנכ"ל אנבידיה, דחה לאחרונה את החששות מבועה. אחרי פרסום הדוחות האחרונים הוא אמר שאין שום בועה, שהביקושים ממשיכים להיות חזקים בצורה יוצאת דופן, ושהעולם רק בתחילת המהפכה.
גם סאן עצמו דחה במהלך הכנס את החששות מבועה. "מי שמדבר על בועת AI לא מספיק חכם", הוא אמר, וחזה ש"סופר בינה מלאכותית" ורובוטי AI ייצרו לפחות 10% מהתוצר העולמי בטווח הארוך - סכום שיעלה בהרבה על טריליוני הדולרים שמושקעים בטכנולוגיה.
עוד ב-
אז מה באמת חושבים בסופטבנק? סאן אומר דבר אחד, אבל המעשים מספרים סיפור אחר. כשמשקיע בעל חזון כמוהו "בוכה" על מכירת מניות אנבידיה אבל עדיין מוכר הכל, אולי כדאי להקשיב גם למה שהוא לא אומר.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
