מחיר הזהב למסחר מיידי עלה ב-0.4% לרמה של 4,130.58 דולר לאונקיה, שהם כ-12,722 שקל, אך עדיין נותר בקרבת שפל של יותר משבעה שבועות. זאת לאחר שביום המסחר הקודם ירד לרמתו הנמוכה ביותר מאז 5 באוגוסט. במקביל, החוזה העתידי על הזהב בארה"ב ירד ב-0.2% לרמה של 4,162.20 דולר לאונקיה, כ-12,820 שקל.

גם יתר המתכות היקרות נסחרות במגמה שלילית. מחיר הכסף ירד ב-0.9% ל-60.42 דולר לאונקיה, כ-186.1 שקל, הפלטינה איבדה 1.3% ונסחרה ב-1,697.71 דולר לאונקיה, כ-5,229 שקל, ואילו הפלדיום ירד ב-0.8% לרמה של 1,205.27 דולר לאונקיה, כ-3,712 שקל.

ברקע למסחר נמצאים ההתפתחויות הגיאופוליטיות ומחירי הנפט. גורמים רשמיים בארה"ב ובאיראן שוחחו בנפרד עם מתווכים במסגרת מאמץ שנמשך חודש לסיום שבעה חודשי לחימה. עם זאת, מחירי הנפט עלו זה היום השני ברציפות, על רקע החששות המתמשכים משיבושים באספקה במזרח התיכון.

לעלייה במחירי הנפט יש גם השפעה על ציפיות האינפלציה והריבית. מחירי אנרגיה גבוהים עלולים להגביר את לחצי המחירים בכלכלה ולחזק את הצורך של הבנקים המרכזיים לשמור על ריבית גבוהה. עבור הזהב, שאינו מניב תשואה מריבית, סביבת ריבית גבוהה פוגעת באטרקטיביות שלו ביחס לאפיקי השקעה נושאי ריבית.

במקביל, השווקים מעלים את ההימור על העלאת ריבית בארה"ב. לפי כלי ה-FedWatch, ההסתברות להעלאת ריבית של הפדרל ריזרב בסוף אוקטובר עומדת כעת על 72.5%, לעומת 57.6% בלבד לפני שבוע. לפי דיווח של רויטרס, חברת מועצת המושלים של הפד, ליזה קוק, ציינה כי היא צופה המשך לחצים אינפלציוניים בחודשים הקרובים, בעיקר בשל ביקושים גבוהים בתחום הבינה המלאכותית ומחירי הנפט הגבוהים, אך לא קראה במפורש להעלאות ריבית נוספות.

לדברי כריסטופר טאהיר, אנליסט ב-Exness, התקדמות משמעותית להרגעה בגזרה הגיאופוליטית עשויה להביא לירידה במחירי האנרגיה ובתשואות האג"ח, בעוד שהמשך המתיחות עלול לשמור את התשואות ברמות גבוהות. לדבריו, לחצי מחירים מתמשכים לצד פעילות כלכלית עמידה עשויים לחזק את הציפייה למדיניות מוניטרית מרסנת, מצב שעלול להשאיר את תשואות האג"ח גבוהות ולחשוף את הזהב לירידות נוספות.

עוד ב-

הדולר נרגע מול השקל: תשואות האג"ח בארה"ב ברמת שיא מ-2007

לכתבה המלאה

המשקיעים ממתינים כעת לשורת נתוני מאקרו מרכזיים בארה"ב, שצפויים לספק רמזים נוספים לגבי המשך מדיניות הריבית. היום יתפרסמו נתוני אמון הצרכנים ומספר המשרות הריקות בסקר JOLTS.