בית ההשקעות אי.בי.אי החליט היום למשוך את ההצעה לרכישת פעילות קרנות הנאמנות של פסגות. באי.בי.אי אמרו היום (שלישי) כי לאחר בדיקת נאותות ובדיקת הכדאיות הכלכלית של העסקה החליטו למשוך אותה ולמעשה לא להגיש בקשה רשמית לבצע את העסקה. מכירת פעילות הברוקראז' למור ופעילות הגמל לאלטשולר שחם נותרת כרגע ללא שינוי.

יש לציין כי רכישת קרנות הנאמנות של פסגות הייתה אמורה להתבצע במחיר נמוך יחסית בשל העובדה כי הכסף בקרנות הנאמנות הוא כסף שיכול לעבור מקרן לקרן במהירות ולכן רוכש פעילות הקרנות של פסגות יאלץ להתמודד עם נאמנות לא גבוהה של הלקוחות למותג ותעשייה שנמצאת בתחרות גדולה.

גם פעילות ברוקראז' מאופיינת בתזוזות מהירות של לקוחות ובחוסר נאמנות אך במור בית השקעות, שהיא הרוכשת המובילה לפעילות זו של פסגות, חושבים כי הגברת הפעילות שלהם בקרב המוסדיים תוכל לייצר סינרגיה טובה לשאר המוצרים שלהם ביחד עם פעילות הברוקראז' של פסגות.

הפעילות היציבה ביותר שעומדת למכירה בפסגות היא פעילות קופות הגמל ששם מדובר בכספיים שכמעט ולא זזים ונמצאים שם לטווחים ארוכים וכאן לאלטשולר שחם יש יתרון בין היתר בשל המיתוג החזק שלהם כמנהלי כסף לטווח ארוך ובין אם ביכולת שלהם לייצר תשואות גבוהות. כאן העבודה של אלטשולר יחסית קלה וזקוקה להפחתה ניכרת בהוצאות הניהול של החברה הממוזגת במקביל להעלאה מינורית של דמי הניהול, וכל אלה אמורים לייצר רווח מהעסקה.