נדל"ן ותשתיות

הישראלים שמעבירים 44% מהשכר שלהם למשכנתא - ומסתבכים

הבנקים מחלקים משכנתאות ועורכים חיתום - אבל חלק מהישראלים כבר עוברים את רף ה-40% והבלון עלול להתפוצץ. בעקבות המשכנתאות הגבוהות, ברמת גן ירד ההחזר החודשי הממוצע ב-12%

איציק יצחקי | 16/9/2026 12:02 עקבו אחרינו בגוגל

במהלף השנים התפתח כלל אצבע של בנק ישראל: החזר המשכנתא של רוכשי הדירות לא צריך לעבור את רף ה-25% מהשכר. בשנים האחרונות ההמלצות השתנו. הבנקים המליצו לקחת הלוואה שלא תחצה את רף ה-33%-30%. בפועל, בעיקר מאז 2021, אז מחירי הדירות עלו בשיעור גבוה, הרף הזה מתחיל לחצות את ה-40% - וזו כבר הלוואה מסוכנת יותר שמעמידה את הלווים בסיכון גבוה.

הבנקים עורכים חיתום. הם בודקים את יכולת ההחזר, אבל בפועל, בניגוד לעבר, אנשים מחליפים עבודות כל הזמן, גל הפיטורים בהייטק ובענפים נוספים משפיע וכמובן - ההכנסה הממוצעת יורדת בעת מלחמה. בעקבות שינוי ההכנסה לרעה, יכולת ההחזר יורדת והציבור נמצא בסיכון.

בדיקה של מכון אלרוב בדקה את היחס שבין סכום ההחזר החודשי הנדרש בגין הלוואת המשכנתה לבין ההכנסה נטו של משק בית (אחוז ההחזר מתוך ההכנסה נטו) בעשירונים מעמד הביניים - שישי, שביעי ושמיני לפי ערים. הם לקחו משכנתא ממוצעת שנשענת על מימון של 70%, לרכישת דירת 4 חדרים בכל אחת מ-12 הערים שנבדקו.

כמה כסף אתם מחזירים בכל חודש ביחס לשכר? (נתונים: מכון אלרוב)

התוצאה: ברבעון השני של השנה, 70% ממשקי הבית שהם רוכשי דירה ראשונה בישראל לא יכולים לרכוש דירת 4 חדרים, באופן שלא יסכן אותם. כלומר, שההחזר החודשי לא יחצה את סף 30% מההכנסה נטו של משק הבית. מלבד באר שבע וחיפה, ב-10 הערים האחרות והגדולות שנבדקו הציבור לוקח הלוואות מסוכנות או שהוא לא יכול לקחת הלוואות בכלל.

למשל, בעשירון השישי המשכנתא מהווה 44% מההכנסה נטו של משק הבית, בעשירון השביעי - כ-39% מההכנסה נטו ובעשירון השמיני כ-35% מההכנסה נטו. המשמעות היא פשוטה: הבנקים מאפשרים לציבור להסתכן ולקחת הלוואות גבוהות. חלקם לא יעמדו בהן ואולי אפילו יבטלו את העסקאות.

הנתון המשמח הוא שביחס לרבעון המקביל אשתקד, ההחזר החודשי דווקא ירד, מ-11,416 שקל ברבעון השני של 2025 ל-10,864 שקל כיום. הירידה המשמעותית ביותר בהחזר החודשי היא ברמת גן - 12.2%.

עוד ב-

מה החזר המשכנתא של משפחה בישראל ומי משלם 12 אלף שקל

לכתבה המלאה

זה לא אומר שמחירי הדירות ירדו בשיעור הזה, יכול להיות שהרבה מאוד אנשים החליטו לרכוש דירות קטנות יותר או שאנשים מכרו דירות גדולות וקנו דירות קטנות יותר, עם החזר חודשי נמוך יותר. הפערים גבוהים גם בבני ברק (9.1%), בת ים (7.9%) ותל אביב (7.4%). שימו לב כי בכל המקרים מדובר בערי מרכז, שם מחירי הדירות גבוהים יותר.