חברת הנדל"ן הציבורית שובל הנדסה ובניין פועלת למנוע את פקיעתן של האופציות מסדרה 1 שהנפיקה לציבור. החברה הגישה בקשה דחופה לבית המשפט המחוזי בנוף הגליל-נצרת, זאת בהתאם לסעיף 350 לחוק החברות. המטרה: לאשר כינוס אסיפת מחזיקים ולקבל פטור מלוחות זמנים רגילים כדי להאריך את תוקף המימוש של האופציות בשנה נוספת, עד לינואר 2028.

הרקע לפנייה הוא הפער בין מחיר המנייה בשוק לבין מחיר המימוש של האופציה. כיום נסחרת מניית שובל הנדסה לפי שער של כ-7.38 שקלים, בעוד שמחיר המימוש של האופציות עומד על 10.23 שקלים. המניה ירדה השנה ב-21%. מכיוון שהאופציות נמצאות מחוץ לכסף, קיים חשש ממשי כי המחזיקים לא יממשו אותן עד מועד הפקיעה המקורי שנקבע לינואר 2027, והן יירדו לטמיון.

כתבי האופציה (סדרה 1) של שובל הנדסה, שאותה מנהל ישי רוט, הונפקו לציבור בסוף חודש ינואר 2025, במסגרת הנפקת המניות הראשונית של החברה בבורסה בתל אביב. מדובר בכתבי אופציה למניות ולא באיגרות חוב. כל כתב אופציה מעניק למחזיק בו את הזכות להמירו למניית החברה תמורת מחיר מימוש קבוע מראש של 10.23 שקלים. בסך הכל הונפקו כ-2.81 מיליון כתבי אופציה בסדרה זו, שמימושם המלא היה עשוי להכניס לקופת החברה תמורה נטו של כ-28.25 מיליון שקלים.

בדירקטוריון החברה מציינים כי הארכת תוקף האופציות משרתת את טובת החברה ובעלי ניירות הערך. במידה והאופציות ימומשו במלואן במהלך תקופת ההארכה, מהלך זה יזרים לקופת החברה הון עצמי נטו של כ-28.25 מיליון שקלים, אשר ישמש לחיזוק נזילותה ולתמיכה בפעילותה העסקית השוטפת.

החברה ביקשה מבית המשפט לקבוע לוח זמנים מקוצר לאישור ההסדר, על מנת שתוכל להשלים את כל האישורים הנדרשים מול הבורסה ומחזיקי האופציות במועד. בשובל הנדסה הבהירו כי המתווה המוצע אינו כולל שינוי במחיר המימוש, וכי החלופה של הנפקת ניירות ערך חדשים תהיה כרוכה בעלויות גבוהות מורכבות יותר עבור החברה.

שובל הנדסה ערכה לפני קצת יותר משנה סבב מינויים חדש בחברה. ישי רוט הנחשב לאחד האנשים הדומיננטיים בחברה ב-12 השנים האחרונות מונה למנכ"ל, סמנכ"ל הכספים שגיא ברזאני מונה בנוסף לתפקיד משנה למנכ"ל.

עוד ב-

זינוק של 8% בחודש - הסיבה לקפיצה במניות הנדל"ן

לכתבה המלאה

מוקם יותר, בחודש יוני, רשות התחרות אישרה לחברה לרכוש את רכישת חברת הביצוע הוותיקה יצחק שטרן ושות' בע"מ. הרכישה הזאת משמעותית כיוון שהחברות היזמיות מבינות שהן חייבות זרוע ביצועית. הסיבות לכך מגוונות: ההחלטה למנוע הכנסת פלסטינים הובילה לעלייה משמעותית בעלויות העסקת הפועלים ובנוסף - עלויות הבנייה עלו בצורה משמעותית. לסחורות ולפועלים יש מתווכים בדרך. זה עולה לא מעט כסף, וכשחברה יזמית מקימה זרוע ביצועית, כלומר קבלנית, היא חשופה פחות לסיכון. יש לכך, כמובן, גם חיסרון: החברה צריכה לנהל בנפרד את הזרוע הקבלנית שלה.