מדדים ומחקרים
דוח ה-OECD חושף: הפנסיה בישראל בצמרת, אבל יש מלכוד
דוח בינלאומי חדש חושף כי החוסכים בישראל נהנו מתשואות מהגבוהות בעולם, עם ממוצע שנתי של 5.5% בעשור האחרון. אלא שדווקא עכשיו מקודמת הצעה שתגדיל את שכר הנטו של צעירים על חשבון החיסכון העתידי. כמה זה שווה לכם?
הנתונים מפתיעים במיוחד בהתחשב בטלטלות שעבר שוק ההון בשנים האחרונות. בשנת 2025 לבדה רשמה ישראל תשואה ריאלית של כ-11%, שהציבה אותה בין שלוש המדינות המובילות בארגון. מדובר בנתון משמעותי לחוסכים, שכן לאורך עשרות שנים גם הבדל קטן בתשואה השנתית עשוי להצטבר לסכומים גבוהים.
אבל מה המשמעות בכסף? לשם המחשה, חיסכון של 100 אלף שקל שמניב תשואה ריאלית קבועה של 5.5% בשנה עשוי לצמוח לכ-171 אלף שקל בתוך עשור, גם ללא הפקדות נוספות. זאת לעומת כ-134 אלף שקל בתשואה שנתית של 3% בלבד. זהו חישוב תיאורטי להמחשה בלבד ולא בתשואה מובטחת או בתחזית אישית.
הדוח מצביע גם על הצלחה נוספת של המערכת הישראלית: מאז כניסתה לתוקף של פנסיית החובה בשנת 2008, שיעור האוכלוסייה המשתתפת בחיסכון הפנסיוני זינק ביותר מ-40 נקודות אחוז. כלומר, הרבה יותר ישראלים חוסכים כיום לפנסיה לעומת התקופה שלפני החלת החובה.
500 שקל יותר בנטו, אבל מה יקרה לפנסיה?
דווקא על רקע הנתונים המחמיאים, בישראל מתנהל ויכוח על הצעה לשינוי פנסיית החובה. כזכור, בספטמבר האחרון הציגה המועצה הלאומית לכלכלה, בראשות פרופ' אבי שמחון, יוזמה שלפיה עובדים עד גיל 40 לא יחויבו להפקיד את חלקם לחיסכון הפנסיוני, בעוד שהמעסיקים ימשיכו להפקיד כרגיל.
לפי ההערכות שהוצגו במסגרת היוזמה, המהלך עשוי להגדיל את שכר הנטו של העובדים הצעירים בכ-500 שקל בחודש בממוצע. הרעיון הוא לאפשר למשפחות צעירות להתמודד טוב יותר עם הוצאות הדיור והמחיה, בתקופה שבה הכנסותיהן עדיין נמוכות יחסית.
אלא שלמהלך עשוי להיות מחיר: פחות כסף שיופקד לפנסיה בשנות העבודה הראשונות פירושו גם פחות כסף שיצבור תשואה לאורך השנים. באיגוד בתי ההשקעות ובקרב מומחים בתחום מזהירים כי הפחתת ההפקדות עלולה לפגוע בקצבת הפרישה העתידית ולהגדיל את הפערים בין החוסכים. בשלב זה מדובר בהצעה בלבד, שלא נכנסה לתוקף.
הדוח החדש מצטרף להכרה בינלאומית נוספת במערכת הפנסיה הישראלית: בחודש אוקטובר דורגה ישראל במקום החמישי במדד הפנסיות העולמי של מרסר ומכון CFA.
עוד ב-
ומה כדאי לעשות עם המידע הזה? מומלץ לבדוק את התשואות ודמי הניהול של קרן הפנסיה האישית, ולא להסתפק בדירוג הכללי של ישראל. באמצעות מערכת "פנסיה-נט" של רשות שוק ההון אפשר להשוות בין ביצועי הקרנות לאורך תקופות שונות. חשוב לזכור שגם במדינה שמציגה תשואות גבוהות במיוחד, גובה הפנסיה האישית תלוי בגובה ההפקדות, במסלול ההשקעה, בדמי הניהול ובמשך שנות החיסכון.
הכתבות החמות
תגובות לכתבה(0):
תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה
חזור לתגובה
