יום המסחר בוול סטריט נסגר בעליות שערים. התנודתיות בשווקים חזרה בשבועיים האחרונים ברקע לצמצום מאזן הפד' שהתרחש בימים האחרונים, כאשר כל דיווח/אירוע הופך למשמעותי הרבה יותר עבור השווקים. הכותרות סביב מלחמת הסחר בין ארה"ב לבין סין ואירופה, הבריחה לדולר, ומשבר החובות באיחוד האירופאי, ממשיכות ללוות את המסחר גם הערב. נציין כי מחר צפוי יום מסחר מקוצר, וברביעי לא צפוי מסחר לרגל יום העצמאות האמריקני.

לקראת סיום המסחר נתן נשיא ארה"ב דחיפה לשווקים כאשר טען שארה"ב לא מתכוונת בשלב זה לעזוב את ארגון הסחר הבינלאומי, וכי הוא קרוב לחתום על מספר הסכמי סחר.

מדדים בוול סטריט
{S&P 500}
{דאו ג'ונס}
{נאסד"ק}

מלחמת הסחר בין ארה"ב לבין סין ואירופה חוזרת לכותרות הערב, כאשר טראמפ צפוי להודיע ביום שישי הקרוב אם להוציא לפועל את המכסים בהיקף של 34 מיליארד דולר על סין. נזכיר כי לפי ההודעה שפורסמה בחודש שעבר, המכסים צפויים להיכנס לפועל כבר ביום שישי הקרוב. גם בגזרת האיחוד האירופאי- ארה"ב מתוח, כאשר האיחוד הודיע כי בכוונתו להגיב למכסים האמריקנים בשוק הרכב. נשיא ארה"ב דונלד טראמפ אמר בסוף השבוע כי האיחוד האירופי "עשוי להיות גרוע באותה מידה כמו סין, רק קטן יותר", והוסיף בהקשר של הגירעונות המסחריים של ארה"ב עם מדינות אחרות כי "מה שהם עושים לנו נורא".

בעוד הכותרות סביב מלחמת הסחר ממשיכות לצבור תאוצה, מהלכי הפד' ממשיכים להוביל את המהלכים בשווקים. ברקע לצמצום חד נוסף שהתבצע ביום שישי האחרון (היקף של 18 מיליארד דולר ממאזן הפד'), המטבע הסיני מחדש הערב את הירידות החדות מול המטבע האמריקני. ככל שהפיחות ביואן נמשך, כך גם החששות ממשבר בכלכלה השנייה בגדולה בעולם עולים. המדדים בסין ירדו הבוקר עד 2.5%, כאשר הם משלימים ירידה של יותר מ-22% מהשיא שקבעו בינואר האחרון.

היואן הסיני מול הדולר: בריחת ההון מסין נמשכת.

הצמצום החד שהתבצע ביום שישי האחרון במאזן הפד' עשוי להוביל לעוד "ריצה אל הדולר" בימים הקרובים גם מול שאר המטבעות. האירו איבד הערב 0.6% ונסחר ברמה של 1.16 מול המטבע האמריקני. הלירה הבריטית מאבדת 0.7%. ארגנטינה צפויה להיות גם הערב במוקד לאחר שהמטבע המקומי צנח ביום שישי האחרון בכ-3.2% לשפל חדש, וזאת למרות שהבנק המרכזי הזרים יותר מ-450 מיליון דולר לשוק.

בגזרת הטכני, מדד הדאו ג'ונס המשיך לעמוד במרכז גם הערב. לאחר שבירה של ממוצע נע 200 בשבוע שעבר (לראשונה מזה כשנתיים), המדד נכשל גם הערב לסגור מעל נקודה זו. המשמעות של התבססות מתחת לרמה זו היא כי הסיכויים לתנודה חדה למטה במדד עלו משמעותית.

מדד הדאו ג'ונס: הסיכויים למהלך חד למטה גדלים.

בגזרת הסחורות, הנפט נסגר בירידות קלות של 0.3% ונסחר ברמה של 73 דולר לחבית. נציין כי הנפט ביצע בשבועיים האחרונים ראלי חד של כמעט 15% במחירו. הזהב מאבד 1% ונסחר ברמה של 1,240 דולר לאונקיה.

במרכז
סקטור הבנקאות המשיך לעמוד במרכז. למרות הודעות על הגדלת הרכישות העצמיות ביום שישי האחרון, הסקטור ביצע סגירה חלשה והמשיך את החולשה של החודש האחרון. בהקשר זה נציין את מניית דויטשה בנק (סימול:DB), מניית קרדיט סוויס (סימול:CS), מניית בנק אוף אמריקה (סימול:BAC), מניית סיטי בנק (סימול:C), מניית גולדמן זאקס (סימול:GS), ומניית מורגן סטנלי (סימול:MS).