השוק

אחרי הדו"חות: זה מה חושבים האנליסטים על סייברארק

סייברארק פרסמה בשבוע שעבר דוחות כספיים לא רעים והאנליסטים באופנהיימר שומרים על המלצת "תשואת יתר" תוך שהם מעלים את מחיר היעד ל-310 דולר, מחיר הגבוה ב-10% לעומת מחיר הסגירה של המניה בסוף השבוע
ניצן כהן | 
אודי מוקדי (צילום דויד שופר)
סייברארק פרסמה בשבוע שעבר את הדוחות הכספיים שלה לרבעון הרביעי של השנה ואלה היו דוחות לא רעים. בבית ההשקעות אופנהיימר מותירים את המלצת "תשואת היתר" למניה תוך שהם מעלים את מחיר היעד שלה ל-310 דולר, מחיר הגבוה בכ-10% ממחיר הסגירה שלה בסוף השבוע.
"ברבעון הרביעי 2023 הציגה סייברארק הכנסות של 223.1 מיליון דולר, צמיחה שנתית של 32%, האצה מ-25% ברבעון הקודם, מעל הקונצנזוס של 209.7 מיליון דולר, כאשר הרווח הנקי non-GAAP זינק ל-81 סנט למניה, כמעט כפול מהצפי של 47 סנט למניה" כותבים באופנהיימר.
 
"שיעור הרווח הגולמי עלה ל 85% ושיעור הרווח התפעולי ל 15.6%, מעל הקונצנזוס של 82.2% ו 10.1% בהתאמה. הזמנות חדשות billings עלו ל-281 מיליון דולר, מעל הצפי של 243 מיליון דולר, בניגוד למגמה המעורבת בנתון זה אצל חלק מחברות התוכנה.
"החברה ייצרה הרבעון FCF  של 46 מיליון דולר וסיימה את שנת 2023 עם קופת מזומנים של 1.3 מיליארד דולר כנגד חוב של 572 מיליון דולר בגין אג"ח להמרה (מזומנים נטו של כ-750 מיליון דולר)".  
"הנהלת סייבר צופה ברבעון הבא הכנסות של 209-215 מיליון דולר, צמיחה שנתית מעל 30%, עם רווח של 21 עד 31 סנט למניה" כותבים האנליסטים של אופנהיימר. "בשנת 2024 כולה צופה החברה הכנסות של 910-930 מיליון דולר, צמיחה של 23%, עם רווח של 1.63 עד 1.81 דולר למניה, מעל הקונצנזוס של 916 מיליון דולר ו-1.69 דולר למניה ו-FCF  של 85-95 מיליון דולר". 
בהופנהיימר מנתחים את המספרים וכותבים כי "אנו סבורים כי תחזיות אלה הנן שמרניות, ומותירות מקום נרחב להעלאה בהמשך השנה, ובכך צופים המשך למומנטום החזק לפעילות CYBR ולמנייתה. חברת סייבר ארק פונה לשוק עצום המוערך בכ-44 מיליארד דולר ועדיין נמצא בשיעור חדירה נמוך בשוק זה, עם כ-8,500 לקוחות ארגוניים, כולל כ-300 לקוחות בלבד בעלי ARR מעל 500 אלף דולר.  
"הנהלת סייברארק ציינה בשיחת הועידה שאיננה רואה האטה או דחיה בעסקאות, על אף מצב המאקרו הרגיש, זאת לאור שילוב של ביקושים גבוהים למוצרי אבטחת זהות משתמשים, הנחשבים לבעלי חשיבות קריטית, לצד הגדלת נתח שוק על חשבון שחקניות אחרות, הודות לפלטפורמה רחבה מבוססת ענן.
"אנו רואים במניית CYBR הנמנית על רשימת המומלצות "ישראליסט" סיפור צמיחה ייחודי בשוק הצומח של אבטחה פנים-ארגונית ומשמרים את המלצתנו Outperform  תוך העלאת מחיר יעד מ 260$ ל 310$, בהתבסס על מכפיל מכירות של 11.5 לתחזית 2025, עדיין דיסקאונט לתמחור חברות צמיחה בענן במגזר הסייבר" הם מסיימים.  
תגובות לכתבה(0):

נותרו 55 תווים

נותרו 1000 תווים

הוסף תגובה

תגובתך התקבלה ותפורסם בכפוף למדיניות המערכת.
תודה.
לתגובה חדשה
תגובתך לא נשלחה בשל בעיית תקשורת, אנא נסה שנית.
חזור לתגובה