איסתא בע"מ, חברת התיירות הגדולה בישראל ועם פעילות נדל״ן ענפה הכוללת מרכזים לוגיסטיים להשכרה, ייזום פרויקטים למגורים ונכסים מלונאיים מדווחת על תוצאות כספיות חזקות לרבעון השלישי ולתשעה החודשים הראשונים של 2025.

סך הכנסות לרבעון השלישי של 2025 הסתכמו בכ- 226.8 מיליון שקל, גידול של כ-40% בהשוואה לכ-161.9 ברבעון המקביל אשתקד. מתוכן כ-207.6 מיליון שקל הכנסות ממגזר התיירות גידול של כ-43% מהרבעון המקביל אשתקד וכ-19.2 מיליון שקל הכנסות מדמי שכירות ואחרים, גידול של כ-12.3% מהרבעון המקביל אשתקד.

סך הכנסות לתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכמו בכ-432.6 מיליון שקל - גידול של כ-40% לעומת כ- 308.0 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. מתוכן, כ-378.0 מיליון שקל הכנסות ממגזר התיירות, גידול של כ-47% בהשוואה לכ-256.8 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הגידול בהכנסות במגזר התיירות נובע מגידול משמעותי בהיקפי הפעילות - זאת לאור מיקוד והעמקת פעילויות תוכן.

הכנסות מדמי שכירות ואחרים הסתכמו בכ-54.6 מיליון שקל - גידול של כ-7% לעומת כ-51 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. הרווח הגולמי לרבעון השלישי הסתכם בכ-100.3 מיליון שקל, גידול של כ-42%, לעומת כ-70.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. שיעור הרווח הגולמי לרבעון עלה לכ-44%.

הרווח הגולמי לתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכם בכ- 199.4 מיליון שקל, גידול של כ- 21.4%, לעומת כ-  164.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד ושיעורו הסתכם ל 46%.

הרווח התפעולי לרבעון השלישי של 2025 הסתכם בכ-103.2 מיליון שקל - גידול של מעל פי 5, לעומת כ-19.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד ושיעורו עומד על כ-45.5%. הגידול ברווח התפעולי נובע בעיקרו מעלייה בשיערוכים של נדל״ן להשקעה בהיקף של כ-56.7 מיליון שקל. בעיקר בגין מעונות נתניה ומלון איילת השחר (בגין שינוי סיווג של נכסים אלה כנדל״ן להשקעה) .

הרווח הנקי לרבעון השלישי של 2025 עלה בכ-243% והסתכם בכ-129.2 מיליון שקל, לעומת כ-37.6 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד.

הרווח הנקי לתשעת החודשים הראשונים של 2025 הסתכם בכ- 164 מיליון שקל גידול של כ- 124%, לעומת כ-  74.2 מיליון שקל בתקופה המקבילה אשתקד. ההון העצמי לתאריך 30.9.2025 עלה לכ-1.81 מיליארד שקל ושיעור ההון למאזן עמד על כ-44%.

אירועים במהלך תקופת הדוח ולאחריו:

הערכות לגיוס אג״ח ראשון בחברת הבת-איסתא נכסים

רכישת מלוןWellness  בצפון איטליה- בחודש ספטמבר התקשרה איסתא נכסים בהסכם לפיו הוקצו לה 50% מתאגיד המקדם חידוש ושיפוץ בית מלון בתחום ה- Wellness באיזור Abano בצפון איטליה. המלון צפוי לכלול לאחר השיפוץ כ-180 חדרי אירוח, בריכות, ספא ומתקני ספורט. השלמת עבודות השיפוץ מתוכננות לתחילת שנת 2027.

תחילת עבודות ביצוע במלון בניקוסיה, יוון- במהלך הרבעון השלישי, החלו עבודות הביצוע במלון בניקוסה, יוון, בו שותפה החברה עם רשת מלונות פאתל. המלון צפוי לכלול 161 חדרים. בהתאם להסכם השכירות עם רשת פאתל, דמי השכירות יחושבו כאחוז מסוים מהמחזור בתוספת תשלום מינימלי של כ- 2.4 מיליון אירו לשנה בשנתיים הראשונות, ו-2.8 מיליון אירו לכל שנה נוספת.

הנפקת מניות ואופציות בסך 65 מיליון שקל – במהלך הרבעון השלישי, החברה גייסה מניות ואופציות בסך 65 מיליון שקל ובמימוש מלא של האופציות תמורה נוספת של כ-92 מיליון שקל נוספים. גיוס המניות בוצע לפי שווי של 113.5 שקל למניה (משקף שווי של 1.96 מיליארד שקל לחברה), כשהאופציות ניתנות למימוש לתקופה של 4 שנים לפי שווי של 160 שקל למניה (משקף שווי חברה של 2.76 מיליארד שקל), פרמיה של כ-41%. ההנפקה חיזקה את האיתנות הפיננסית של החברה ומאפשרת לה לנצל הזדמנויות ולהאיץ את מימוש תוכניותיה העסקיות הן בתחומי הנדל״ן והן בתחומי התיירות.

שיתוף פעולה עם חברת כאל - עקרונות מחייבים לפיתוח פלטפורמת תיירות – במהלך הרבעון השני, נחתם הסכם עקרונות מחייבים לפיהם תוקם חברה משותפת אשר תפתח פלטפורמה תיירותית וכן תיתן ללקוחות כאל הצעות ערך והטבות שונות.

הסכם לרכישת אקו טיולי שטח – במהלך הרבעון השני, התקשרה החברה, באמצעות החברה הנכדה איסתא ספורט לרכישת מלוא המניות (100%) חברות אקו וטיולי שטח, זאת במסגרת אסטרטגיית החברה לחיזוק והעמקה של תוכן תיירות איכותי.

חתימה על הסכם שכירות מלון איילת השחר - בשנת 2024 השלימה איסתא נכסים עסקה עם צד ג' לרכישת מחצית מזכויות השותף במלון ברמת 5 כוכבים, אשר כולל 147 חדרי אירוח, ספא, בריכות ושטחים נוספים בקיבוץ איילת השחר. במהלך הרבעון הראשון של שנת 2025, התקשרו איסתא נכסים והשותף בהסכם שכירות עם ישרוטל ניהול מלונות, לפיו המלון יושכר לישרוטל לתקופה של 15 שנה עם אופציה לישרוטל לתקופה נוספת של 9 שנים ו-11 חודשים בכפוף להודעה של לפחות שנה מראש. דמי השכירות הינם הגבוה מבין שיעורים מסוימים מהמחזור השנתי של המלון או סכומים קבועים מסוימים, כאשר לסכומים הקבועים יתווסף סכום בשיעור מסוים מעלות הקמת כ-50-60 חדרים נוספים ככל שאלו יוקמו.

הארכת הסכם BOT מכללת נתניה – במהלך הרבעון השני, חתמה חברת הבת איסתא נכסים על הארכת הסכם BOT עם מכללת נתניה לתקופה של 25 שנה עם אופציה להארכה ל- 25 שנה נוספות.

פרויקטים ביואב ותימורים –איסתא והשותף התקשרו בהסכם לפיו הוסכם לייחד ביניהם את מגרשי יואב באופן בו איסתא תהא בעלת מלוא הזכויות במגרשים 501, 600 ו-601 והשותף יהא בעל מלוא הזכויות במגרש 602 כך שישמרו חלקיהם היחסיים של הצדדים במגרשי יואב, תוך תשלום תשלומי איזון לשותף בסכום שאינו מהותי לחברה. במקביל, התקשרו הצדדים בהסכם שיתוף אשר מעגן את יחסי השיתוף ביניהם במגרשי תימורים, לפיו ככלל החלטות הצדדים יתקבלו פה אחד, וכלולות בו הוראות נוספות המקובלות בהסכמים מסוג זה, לרבות הכפפת העברת זכויות לזכות סירוב ראשון.

עוד ב-

איסתא נכסים מודיעה על מהלך אסטרטגי שישנה את עתיד החברה

לכתבה המלאה

קבלת היתר בנייה מלא והתקשרות בהסכם ליווי בפרויקט אשדוד - במהלך הרבעון הראשון של שנת 2025 התקבל היתר בניה מלא לפרויקט באשדוד, אשר כולל הקמת 170 יח"ד מתוכם 85 יח"ד בשוק החופשי והחל שיווקו. בנוסף, התקשרה החברה הנכדה איסתא נדל"ן ישראלי בע"מ עם תאגיד בנקאי בהסכם ליווי להקמת הפרויקט.