השוק

עופר ינאי חוגג: נופר אנרגיה בעסקת ענק בסך 250 מיליון שקל

חברת נופר אנרגיה מדווחת על שלב משמעותי בהרחבת פעילותה הבינלאומית, עם חתימת הסכם השקעה אסטרטגי מול קבוצת מגדל ביטוח ופיננסים בסך 250 מיליון שקל

מערכת ice | 24/7/2026 14:55 עקבו אחרינו בגוגל

עופר ינאי (צילום נעם גלאי, shutterstock)

חברת נופר אנרגיה מדווחת על שלב משמעותי בהרחבת פעילותה הבינלאומית, עם חתימת הסכם השקעה אסטרטגי מול קבוצת מגדל ביטוח ופיננסים.

במסגרת ההסכם, תזרים מגדל 250 מיליון שקלים לשותפות "נופר אירופה", הנמצאת בבעלותה המלאה של נופר, כנגד הקצאת זכויות בכורה פרטיות. העסקה מהווה חלק ממהלך מתוכנן לגיוס הון עצמי שיבטיח נזילות גבוהה וגמישות פיננסית להמשך הצמיחה באירופה.

מבחינה אסטרטגית, ההשקעה מבוצעת ישירות ברמת נופר אירופה ומאפשרת הזרמת הון עצמי לפרויקטים השונים בשטח. העסקה משקפת עלות הון נומינלית של 8.5% בשנה, הנמוכה מעלויות גיוס הון מקובלות בשוק ומייצרת רציונל כלכלי מובהק, שכן פרויקטי הסולאר והאגירה של נופר באירופה מניבים תשואות הגבוהות מעלות זו.

בנוסף, תשלום הקופון אינו מהווה התחייבות קשיחה ונתון לבחירת החברה במסגרת חלוקת דיבידנדים, דבר המעניק גמישות תזרימית מלאה.

ההשקעה מבוצעת כנגד זכויות בכורה הוניות וצמיתות (Perpetual, ללא מועד פדיון קבוע), המקנות זכויות כלכליות בלבד ללא זכויות הצבעה. זכויות אלו הן פרטיות ולא יירשמו למסחר בבורסה.

זכויות הבכורה יישאו תשואה שנתית נומינלית של 8.5% במתכונת של דיבידנד צבור ועדיף. על מנת לתמרץ פדיון בעתיד, התשואה תתעדכן במדרגות לאורך זמן: היא תעלה ל-10% לאחר 5 שנים, ל-11.5% לאחר 10 שנים, ול-13.5% לאחר 15 שנים.

ההסכם מעניק לנופר את הזכות לפדות את ההשקעה במזומן לאחר תקופה מוגדרת. מנגד, למגדל ניתנו מנגנונים המאפשרים לה להחליף את הזכויות במניות בכורה סחירות במידה ויונפקו בעתיד בבורסה בתל אביב, או להמירן למניות רגילות של נופר אנרגיה בתרחישים ספציפיים שהוסכמו מראש.

כמו כן, נקבע מנגנון חלוקת עודפים קשיח לפיו לא יבוצעו חלוקות, פדיונות או החזרי הלוואות בעלים מנופר אירופה לחברת האם, בטרם שולם במלואו דיבידנד הבכורה שנצבר לטובת המשקיע.