וורן באפט (צילום מתוך עמוד הפייסבוק Warren Buffett Investing)
תיק המניות של ברקשייר האתוויי חטף פגיעה של 65 מיליארד דולר עד כה ברבעון השני, ובעיקר בגלל הפסדים באפל, בנק אוף אמריקה ואמריקן אקספרס. הפסדי הניירות עד כה ברבעון זה ניתנים לניהול עבור התאגיד הגדול של וורן באפט, בהתחשב במאזן האדיר שלו עם יותר מ-100 מיליארד דולר של מזומנים ושווי ערך, וחיזוי רווח נקי של 30 מיליארד דולר בתחילת השנה.
תיק המניות של ברקשייר האת'ווי הסתכם ב-390 מיליארד דולר בסוף הרבעון הראשון. הירידה המשוערת בערך התיק של כ-16% תואמת בערך את אחוז הירידה במדד S&P 500 מאז 31 במרץ. אפל אחראית לחלק העיקרי של הפסדי הניירות, כאשר מניות יצרנית האייפון ירדו בכ-25% ל-131.88 דולר עד כה ברבעון השני. ברקשייר החזיקה ביותר מ-900 מיליון מניות של אפל בסוף הרבעון הראשון. ברקשייר עדיין עם רווח גדול ביד בגובה של כ-85 מיליארד דולר מהנתח שלה באפל, עבורו החברה שילמה בממוצע כ-34 דולר למניה.
בנק אוף אמריקה, האחזקה מספר 2 בתיק ברקשייר, ירד ב-22% עד כה ברבעון זה ל-32.02 דולר למניה. האחזקות מספר 3 ומספר 4, שברון וקוקה קולה, השתנו מעט ברבעון זה בעוד שמספר 5 אמריקן אקספרס ירד ב-22% ל-131.88 דולר.
מניות ברקשייר נכנסו ללחץ לאחרונה, כאשר מניית Class A ירדה ב-3.7% ל-423,700 דולר ביום שני וירדה ב-22% מהשיא שלה בסוף מרץ. מניית Class B של ברקשייר סיימה ביום שני במחיר של 281.56 דולר, ירידה של 3.5%.
ההערכות הן שההון העצמי למניה, אמור לסיים את הרבעון הנוכחי בסביבות 315,000 דולר למניה A, ירידה של כ-9% מהנתון ב-31 במרץ שעמד על 345,000 דולר. זה מניח שאין שינוי בערך התיק מעכשיו ל-30 ביוני.
ממרום גילו ה-91, באפט אומר למשקיעים באופן קבוע להתמקד ברווחים התפעוליים ולא בהשפעת השינויים בשווי תיק המניות על הרווחים. יהיה מעניין לראות אם באפט ושני סגני ההשקעות שלו, טוד קומבס וטד וושלר, ימשיכו את מסע רכישת המניות שלהם ברבעון הנוכחי לאחר שרכשו מניות של למעלה מ-50 מיליארד דולר ברבעון הראשון - בעיקר הרחבה גדולה של החזקה במניות.
גם הצופים בברקשייר יצפו לראות אם באפט יגביר את תוכנית הרכישה החוזרת של ברקשייר ברבעון הנוכחי לאחר שהיא האטה ברבעון הראשון לכ-3 מיליארד דולר - פחות ממחצית מהקצב הרבעוני של 2021 - עם עליית מחיר המניה. באפט אמר שברקשייר תהיה רגישה יותר למחירים ברכישות חוזרות שלה. בדרך כלל המשקיעים רואים ברכישות חוזרות כסימן להתלהבות של באפט מהמניה שלהם.
